科斯公司 (NASDAQ:KOSS) 下跌 27% 仍让一些股东对其市盈率感到不安

在过去的 30 天里，Koss Corporation（纳斯达克股票代码：KOSS）的股价大幅下跌了 27%，回吐了该股近期的大部分涨幅。 过去一个月意味着该股在去年仅上涨了 4.3%。

考虑到美国耐用消费品行业几乎有一半公司的市销率低于 0.8 倍，即使股价下跌了这么多，你仍然会认为科斯是一只值得回避的股票，因为它的市销率（或 "P/S"）达到了 2.9 倍。 尽管如此，我们还是需要深入研究一下，以确定市销率居高不下是否有合理的依据。

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Koss 最近的表现如何？

举例来说，Koss 的收入在去年有所下降，这并不理想。 一种可能是，市盈率之所以高，是因为投资者认为该公司的业绩在不久的将来仍足以超越整个行业。 你真的希望如此，否则你就无缘无故付出了一个相当高的价格。

虽然没有分析师对 Koss 的估计，但您可以看看这个免费的 数据丰富的可视化图表 ，了解该公司在盈利、收入和现金流方面的表现。

收入预测是否与高市盈率相匹配？

只有当公司的增长速度明显超过行业水平时，你才会真正放心看到像 Koss 这样高的市盈率。

在回顾去年的财务数据时，我们沮丧地发现该公司的收入下降了 13%。 因此，与三年前相比，整体收入也下降了 31%。 因此，可以说该公司最近的收入增长并不理想。

将中期收入轨迹与整个行业一年 4.5% 的扩张预测进行权衡，可以看出其前景并不乐观。

有鉴于此，我们对 Koss 的市盈率高于同行业感到担忧。 似乎大多数投资者都忽略了近期的低增长率，而寄希望于公司业务前景的好转。 如果市盈率下降到更符合近期负增长率的水平，现有股东很可能会对未来感到失望。

主要启示

科斯的股价可能受到了影响，但其市盈率仍然很高。 一般来说，我们倾向于限制市销率的使用，以确定市场对公司整体健康状况的看法。

我们已经确定，科斯公司目前的市销率远高于预期，因为从中期来看，其近期收入一直在下降。 当我们看到收入倒退并低于行业预测时，我们认为股价下跌的可能性非常大，从而使市盈率回到合理的范围内。 如果近期的中期收入趋势持续下去，股东的投资将面临巨大风险，潜在投资者也将面临支付过高溢价的危险。

那么其他风险呢？每家公司都有风险，我们为 Koss 发现了 两个警示信号 （其中一个有点令人担忧！），你应该了解一下。

当然，盈利能力强、盈利增长历史悠久的公司一般比较安全。因此，您不妨看看我们免费提供的市盈率合理、盈利增长强劲的其他公司。

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