Stock Analysis
当美国近半数公司的市盈率(或 "市净率")低于16倍时,您可以考虑完全回避Tetra Tech, Inc.(纳斯达克股票代码:TTEK)这只市盈率高达43.9倍的股票。 不过,只看市盈率的表面价值并不明智,因为市盈率如此之高可能是有原因的。
最近一段时间,利乐技术公司的盈利下降速度比其他大多数公司都要快,这对该公司并不有利。 一种可能是,市盈率之所以高,是因为投资者认为该公司将彻底扭转颓势,超越市场上其他大多数公司。 如果不是这样,那么现有股东可能会对股价的可行性感到非常紧张。
想全面了解分析师对公司的预期吗?我们关于 Tetra Tech 的免费 报告 将为您揭开谜底。利乐科技的增长趋势如何?
为了证明其市盈率的合理性,利乐技术公司需要实现远高于市场的出色增长。
回顾过去一年,公司业绩令人沮丧地下降了25%。 尽管如此,令人钦佩的是,尽管在过去的12个月里,每股收益比三年前累计增长了31%。 因此,尽管股东们更希望继续保持这种增长势头,但他们可能会对中期盈利增长率表示欢迎。
展望未来,据七位关注该公司的分析师估计,明年的增长率将达到 44%。 而市场预测的增长率仅为 11%,因此该公司的盈利能力会更强。
有了这些信息,我们就知道为什么利乐技术公司的市盈率比市场价高了。 显然,股东们并不热衷于抛售那些有可能迎来更美好未来的股票。
主要启示
一般来说,我们倾向于限制市盈率的使用,以确定市场对公司整体健康状况的看法。
正如我们所猜测的那样,我们对利乐技术公司分析师预测的研究表明,该公司优越的盈利前景造就了其较高的市盈率。 目前,股东们对市盈率还比较满意,因为他们相信未来的收益不会受到威胁。 除非情况发生变化,否则市盈率将继续为股价提供强有力的支撑。
我们不想过多地 "泼冷水",但我们也发现了利乐科技需要警惕的三个警示信号。
如果您不确定利乐科技的业务实力,不妨浏览我们的 "业务基本面稳健的股票互动列表",了解您可能错过的其他公司。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.