Stock Analysis
当美国商业服务行业近半数公司的市销率(或 "P/S")低于1.2倍时,你可能会认为Knightscope公司(纳斯达克股票代码:KSCP)的市销率为3.5倍,是一只完全应该回避的股票。 不过,我们还需要深入研究一下,以确定市盈率过高是否有合理的依据。
Knightscope的市销率对股东意味着什么?
近来,Knightscope的收入增长比其他大多数公司都要快,这对它是有利的。 似乎很多人都在期待强劲的收入表现能持续下去,这也提高了市盈率。 否则,现有股东可能会对股价的可行性感到紧张。
想知道分析师认为 Knightscope 的未来与同行业的差距有多大?如果是这样,我们的免费 报告就是一个很好的开始。收入预测是否与高市盈率相匹配?
有一种固有的假设认为,一家公司的市盈率应该远远超过同行业,像 Knightscope 这样的市盈率才算合理。
首先回顾过去,我们看到该公司去年的收入增长了194%,令人印象深刻。 近期的强劲表现意味着,在过去三年里,该公司的收入总计增长了 298%。 因此,我们可以首先确认,在这段时间里,该公司在收入增长方面做得非常出色。
展望未来,据关注该公司的唯一一位分析师估计,明年的增长率将达到 37%。 这将大大高于整个行业 8.6% 的增长预测。
有鉴于此,我们就不难理解为什么 Knightscope 的市盈率相对于同行业要高了。 似乎大多数投资者都在期待未来的强劲增长,并愿意为该股支付更高的价格。
Knightscope市盈率的底线
仅用市销率来判断是否应该卖出股票并不明智,但它可以作为公司未来前景的实用指南。
正如我们所猜测的那样,我们对 Knightscope 分析师预测的研究表明,其卓越的收入前景导致了其较高的市销率。 看来股东们对公司未来的收入充满信心,从而支撑了市盈率。 在这种情况下,股价很难在短期内大幅下跌。
在采取下一步行动之前,您应该了解我们发现的Knightscope 公司的 4 个警示信号(其中 2 个不容忽视!)。
如果过往盈利增长稳健的公司符合你的口味,你不妨看看这本免费的资料集,其中收录了其他盈利增长强劲、市盈率较低的公司。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.