这 4 项指标表明林巴奇控股 (NASDAQ:LMB) 正在安全地使用债务

戴维-伊本（David Iben）说得好："波动性不是我们关心的风险。我们关心的是避免资本的永久损失。 在考察一家公司的风险程度时，自然要考虑其资产负债表，因为企业倒闭时往往会涉及债务。 我们注意到，林巴赫控股公司（纳斯达克股票代码：LMB）的资产负债表上确实有债务。 但真正的问题是，这些债务是否会使公司面临风险。

债务会带来什么风险？

债务可以帮助企业，直到企业难以用新资本或自由现金流偿还债务。 最终，如果公司无法履行偿还债务的法律义务，股东可能会一无所有。 然而，更常见（但仍代价高昂）的情况是，公司必须以低价发行股票，永久性地稀释股东，以支撑其资产负债表。 尽管如此，最常见的情况是公司对债务进行了合理的管理，而且对自身有利。 我们在研究债务水平时，首先会将现金和债务水平放在一起考虑。

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林巴奇控股公司的净债务是多少？

您可以点击下图查看历史数据，其中显示，截至2023年12月，林巴奇控股的债务为2230万美元，比一年前的2080万美元有所增加。 但公司同时拥有5980万美元的现金来抵消债务，这意味着公司拥有3750万美元的净现金。

林巴赫控股公司的负债情况

最新的资产负债表数据显示，林巴奇控股有 1.451 亿美元的负债将在一年内到期，还有 3840 万美元的负债将在一年后到期。 与此相抵消的是，该公司拥有 5 980 万美元的现金和 1.494 亿美元的应收账款，这些账款将在 12 个月内到期。 因此，该公司的流动资产比负债总额多出 2580 万美元。

这种短期流动性表明，林巴奇控股公司可以轻松偿还债务，因为其资产负债表远远没有达到捉襟见肘的程度。 简而言之，林巴奇控股公司的现金多于债务这一事实表明，它可以安全地管理债务。

更令人印象深刻的是，林巴奇控股公司的息税前盈利（EBIT）在十二个月内增长了 110%。 这种增长将使公司在未来更容易偿还债务。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但是，未来的收益才是决定林巴奇控股能否保持健康资产负债表的最重要因素。 因此，如果您想了解专业人士的看法，不妨看看这份免费的分析师盈利预测报告。

最后，虽然税务人员可能喜欢会计利润，但贷款人只接受冷冰冰的现金。 虽然林巴奇控股公司的资产负债表上有净现金，但仍值得看看它将息税前利润（EBIT）转换为自由现金流的能力，以帮助我们了解它建立（或侵蚀）现金余额的速度有多快。 在过去三年里，林巴奇控股公司产生的自由现金流实际上超过了息税前利润。 这种强劲的现金转化率让我们兴奋不已，就像 Daft Punk 演唱会上的观众一样。

总结

虽然我们同情那些对债务感到担忧的投资者，但您应该记住，林巴奇控股公司拥有 3750 万美元的净现金，流动资产多于负债。 它的自由现金流高达 5500 万美元，是息税前利润的 109%，给我们留下了深刻印象。 那么，林巴奇控股公司的债务会带来风险吗？我们认为并非如此。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但归根结底，每家公司都可能存在资产负债表之外的风险。 例如，林巴赫控股公司就有 一个 我们认为您应该注意的 警示信号 。

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