AerSale (NASDAQ:ASLE) 的资产负债表健康吗？

霍华德-马克斯（Howard Marks）说得很好，他说，"与其担心股价波动，我担心的是永久亏损的可能性......我认识的每一个实际投资者都担心这种风险。 因此，聪明的投资者似乎知道，在评估一家公司的风险时，债务（通常涉及破产）是一个非常重要的因素。 重要的是，AerSale 公司（纳斯达克股票代码：ASLE）确实有债务。 但是，股东们会担心这些债务吗？

债务会带来什么风险？

当企业无法通过自由现金流或以有吸引力的价格筹集资金来轻松履行这些义务时，债务和其他负债就会给企业带来风险。 如果情况真的很糟糕，贷款人可以控制企业。 然而，更常见（但仍然昂贵）的情况是，公司必须以低廉的股价稀释股东的股份，以控制债务。 不过，对于需要资金以高回报率投资增长的企业来说，债务可以取代稀释，成为一个非常好的工具。 在研究债务水平时，我们首先会将现金和债务水平放在一起考虑。

查看我们对 AerSale 的最新分析

AerSale 的债务是多少？

如下图所示，截至 2023 年 12 月底，AerSale 的债务为 3760 万美元，与一年前相比有所增加。点击图片查看详情。 不过，由于它有 1900 万美元的现金储备，其净债务较少，约为 1850 万美元。

AerSale 的资产负债表有多强？

从最近的资产负债表中我们可以看到，AerSale 有 4570 万美元的负债将在一年内到期，还有 6320 万美元的负债将在一年后到期。 与此相抵消的是，该公司有 1900 万美元的现金和 3930 万美元的应收账款在 12 个月内到期。 因此，该公司的负债总额比现金和短期应收账款的总和还多 5060 万美元。

由于公开交易的 AerSale 股票总价值为 3.78 亿美元，这一负债水平似乎不会构成重大威胁。 尽管如此，我们显然仍应继续关注其资产负债表，以防出现恶化。 在分析债务时，资产负债表显然是重点关注的领域。 但最终，企业未来的盈利能力将决定 AerSale 是否能随着时间的推移加强其资产负债表。 因此，如果您关注未来，可以查看这份免费 报告，其中显示了分析师的盈利预测。

去年，AerSale 出现了息税前亏损，收入也缩水了 18%，降至 3.35 亿美元。 我们更希望看到增长。

注意事项

虽然 AerSale 的收入下降就像湿毯子一样令人心动，但其息税前利润（EBIT）亏损可能更不吸引人。 事实上，它的息税前盈利（EBIT）亏损了 1100 万美元。 考虑到上述负债，我们对该公司使用如此多的债务没有太大信心。 坦率地说，我们认为公司的资产负债表还远远不匹配，尽管随着时间的推移会有所改善。 另一个值得警惕的原因是，在过去 12 个月里，该公司的负自由现金流高达 1.86 亿美元。 因此，我们认为这只股票风险很大。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 然而，并非所有的投资风险都存在于资产负债表中，远非如此。 我们发现了 AerSale 的 一个警示信号 ，了解它们应该成为您投资过程的一部分。

当然，如果你是那种喜欢购买没有债务负担的股票的投资者，那就不要犹豫，今天就来发现我们的独家净现金增长股票列表吧。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有所提及的任何股票。