Atmus Filtration Technologies (NYSE:ATMU) 是否负债过多？

戴维-伊本（David Iben）说得好："波动性不是我们关心的风险。我们关心的是避免资本的永久损失。 '看来，聪明人都知道，在评估一家公司的风险程度时，债务（通常涉及破产）是一个非常重要的因素。 我们可以看到，Atmus Filtration Technologies Inc.(NYSE:ATMU)确实在业务中使用了债务。 但股东们是否应该担心它的债务使用呢？

什么时候债务是危险的？

在企业难以用新资本或自由现金流偿还债务之前，债务可以帮助企业。 在最坏的情况下，如果公司无法偿还债务，就会破产。 然而，更常见（但仍然昂贵）的情况是，公司必须以低廉的股价稀释股东的股份，以控制债务。 尽管如此，最常见的情况是公司对债务进行了合理的管理，并对自身有利。 我们在研究债务水平时，首先会将现金和债务水平放在一起考虑。

查看我们对 Atmus 过滤技术公司的最新分析

Atmus 过滤技术公司有多少债务？

您可以点击下图查看历史数据，但它显示，截至 2023 年 12 月，Atmus 过滤技术公司的债务为 6 亿美元，一年内没有增加。 不过，该公司有 1.68 亿美元的现金可以抵消，因此净债务约为 4.32 亿美元。

阿特斯过滤技术公司的资产负债表有多强大？

根据最新报告的资产负债表，Atmus 过滤技术公司有 3.750 亿美元的负债在 12 个月内到期，有 6.329 亿美元的负债在 12 个月后到期。 与此相抵，该公司有 1.68 亿美元的现金和 2.468 亿美元的应收账款在 12 个月内到期。 因此，其负债总额比现金和短期应收账款的总和多出 5.931 亿美元。

Atmus 过滤技术公司的市值为 26.9 亿美元，因此，如果有必要，它很有可能筹集现金来改善资产负债表。 但很明显，我们一定要仔细研究它能否在不稀释债务的情况下管理好自己的债务。

我们衡量一家公司的债务负担相对于其盈利能力的方法是，看其净债务除以未计利息、税项、折旧及摊销前的盈利（EBITDA），以及计算其息税前盈利（EBIT）覆盖利息支出（利息覆盖率）的难易程度。 因此，我们考虑的是有折旧和摊销费用和没有折旧和摊销费用的债务相对于收益的情况。

Atmus 过滤技术公司的债务与息税折旧及摊销前利润（EBITDA）比率为 1.7，该公司巧妙而负责任地使用了债务。 事实上，该公司最近 12 个月的息税前盈利（EBIT）是利息支出的 9.3 倍，这与上述主题不谋而合。 此外，Atmus 过滤技术公司过去 12 个月的息税前利润增长了 31%，这种增长将使其更容易处理债务。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但最终，企业未来的盈利能力将决定 Atmus Filtration Technologies 是否能随着时间的推移增强其资产负债表。 因此，如果您关注未来，可以查看这份免费 报告，其中显示了分析师的盈利预测。

最后，虽然税务人员可能喜欢会计利润，但贷款人只接受冷冰冰的现金。 因此，值得检查一下息税前盈利中有多少是由自由现金流支持的。 在最近三年里，Atmus 过滤技术公司的自由现金流占息税前利润的 74%，鉴于自由现金流不包括利息和税收，这一比例基本正常。 这种自由现金流使公司在适当的时候能够很好地偿还债务。

我们的观点

好消息是，Atmus 过滤技术公司已证明其息税前利润的增长能力令我们欣喜不已，就像毛茸茸的小狗对蹒跚学步的孩子一样。 好消息还不止于此，它将息税前利润转化为自由现金流的能力也证明了这一点！ 纵观全局，我们认为 Atmus 过滤技术公司的债务使用似乎相当合理，我们对此并不担心。 毕竟，合理的杠杆可以提高股本回报率。 在分析债务时，资产负债表显然是重点关注的领域。 然而，并非所有的投资风险都存在于资产负债表中，远非如此。 我们 在 Atmus Filtration Technologies 发现了一个警告信号 ，了解这些信号应该成为您投资过程的一部分。

如果您有兴趣投资于无需债务负担即可实现利润增长的企业，那么请查看这份资产负债表中拥有净现金的成长型企业 免费 清单。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有所提及的任何股票。