Stock Analysis

达方电子(TWSE:8163)的股价与其盈利前后的情绪相匹配

TWSE:8163
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与台湾市场相比,达方电子公司(TWSE:8163)11.4 倍的市盈率可能使它现在看起来像是一个强有力的买点。 不过,只看市盈率的表面价值并不明智,因为市盈率如此有限可能是有原因的。

达方电子最近的表现确实不错,其盈利一直保持正增长,而其他大多数公司的盈利却在倒退。 这可能是因为许多人预计强劲的盈利表现会大幅下滑,可能比市场预期的还要糟糕,从而压低了市盈率。 如果不是这样,那么现有股东就有理由对股价的未来走向持相当乐观的态度。

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TWSE:8163 市盈率与行业对比 2024 年 5 月 3 日
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达方电子的发展前景如何?

有一种固有的假设认为,一家公司的市盈率应该远远低于市场表现,达方电子的市盈率才算合理。

首先回顾过去,我们发现该公司去年的每股收益增长了 42%,令人印象深刻。 近期的强劲表现意味着,在过去三年里,该公司的每股收益总共增长了 84%。 因此,我们可以首先确认,在这段时间里,该公司在盈利增长方面做得非常出色。

展望未来,明年的收益应该会有所下降,根据该公司唯一的分析师估计,收益将下降 41%。 与此同时,整个市场预计增长 27%,情况不容乐观。

有鉴于此,我们对达方电子的市盈率低于市场并不感到惊讶。 不过,随着盈利的反向增长,市盈率还不能保证已经达到底线。 如果公司盈利能力得不到改善,市盈率还有可能跌至更低水平。

主要启示

我们认为,市盈率的主要作用不是作为估值工具,而是衡量当前投资者的情绪和对未来的预期。

正如我们所猜测的那样,我们对达方电子分析师预测的研究表明,其盈利缩水的前景是导致其市盈率偏低的原因。 在现阶段,投资者认为盈利改善的潜力还不够大,不足以支持较高的市盈率。 除非这些情况得到改善,否则它们将继续在这些水平附近对股价构成障碍。

您始终需要注意风险,例如-- 达方电子就有两个 我们认为您应该注意的 警示信号

您也许能找到比达方电子更好的投资项目。如果你想选择一些可能的候选公司,请查看这份免费有趣公司列表,这些公司的市盈率都很低(但已证明它们能实现盈利增长)。

This article has been translated from its original English version, which you can find here.