Stock Analysis
答案科技股份有限公司(TWSE:3528)最近公布了疲软的财报,但股价并没有太大波动。 我们的分析表明,虽然利润疲软,但该公司的业务基础十分牢固。
根据答案科技的收益分析现金流
在高级财务学中,用来衡量公司如何将报告利润转化为自由现金流(FCF)的关键比率是应计比率(来自现金流)。 要获得应计比率,我们首先要从一个时期的利润中减去 FCF,然后用这个数字除以该时期的平均运营资产。 你可以把现金流应计比率看作 "非 FCF 利润比率"。
这意味着负的应计比率是件好事,因为它表明公司带来的自由现金流比利润所显示的要多。 如果应计比率为正,表明公司有一定水平的非现金利润,这并不是什么问题,但如果应计比率过高,则可以说是一件坏事,因为这表明纸面利润与现金流不匹配。 引用 Lewellen 和 Resutek 2014 年发表的一篇论文,"应计比率较高的企业未来的盈利能力往往较低"。
截至 2024 年 3 月的一年中,答案科技公司的应计比率为-0.34。 因此,其法定收益大大低于自由现金流。 事实上,该公司去年的自由现金流为 13 亿新台币,远高于 1.145 亿新台币的法定利润。 鉴于答案科技上一同期的自由现金流为负值,因此 13 亿新台币的跟踪 12 个月业绩似乎是向正确方向迈出的一步。
注:我们始终建议投资者检查资产负债表的实力。点击这里查看我们对安洁科技资产负债表的分析。
我们对答案科技利润表现的看法
正如我们在上文所讨论的,Answer Technology 的应计比率表明利润向自由现金流的转化率很高,这对公司来说是一个利好因素。 基于这一观点,我们认为答案科技的法定利润实际上可能低估了其盈利潜力! 但遗憾的是,去年该公司的每股收益实际上有所回落。 归根结底,要想正确理解这家公司,考虑的因素绝不仅仅是上述这些。 如果你想更多地了解 Answer Technology 公司,就必须了解它所面临的任何风险。 我们为Answer Technology找到了3 个警示信号,您一定有兴趣了解一下。
今天,我们放大了一个数据点,以便更好地了解 Answer Technology 的利润性质。 但是,还有很多其他方法可以让你了解对一家公司的看法。 有些人认为高股本回报率是优质企业的良好标志。 因此,您不妨看看这组免费的 高股本回报率公司 名单,或者 这组内部人士持股比例高的股票名单。
对本文有反馈意见?对内容有疑问?请 直接与我们 联系 。 或者,发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。
本文由 Simply Wall St 撰写,属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测,采用公正的方法提供评论,我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议,也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。
About TWSE:3528
Answer Technology
Provides analog, logic, mixed signal processing integrated circuits (IC) in Taiwan, Asia, Europe, and internationally.