思考电子工业（TWSE:2428）很容易承担更多债务

戴维-伊本（David Iben）说得好："波动性不是我们关心的风险。我们关心的是避免资本的永久损失。 '由此看来，聪明人都知道，在评估一家公司的风险程度时，债务（通常涉及破产）是一个非常重要的因素。 我们注意到，Thinking Electronic Industrial Co.(TWSE:2428) 的资产负债表上确实有债务。 但更重要的问题是：这些债务会带来多大的风险？

什么时候债务是危险的？

一般来说，只有当公司无法通过筹集资金或利用自有现金流轻松偿还债务时，债务才会成为真正的问题。 资本主义的一个重要组成部分就是 "创造性毁灭 "过程，在这个过程中，失败的企业会被银行家无情地清算。 虽然这种情况并不常见，但我们经常会看到负债企业永久性地稀释股东，因为贷款人迫使它们以低廉的价格筹集资金。 不过，对于需要资金以高回报率投资增长的企业来说，债务可以取代稀释，成为一个非常好的工具。 在考虑一家公司的债务水平时，首先要综合考虑其现金和债务。

查看我们对 Thinking Electronic Industrial 的最新分析

Thinking Electronic Industrial 的净债务是多少？

如下所示，截至 2023 年 12 月，Thinking Electronic Industrial 的债务为 11.6 亿新台币，低于上一年的 17.4 亿新台币。 但另一方面，它也拥有 40.3 亿新台币的现金，净现金头寸为 28.7 亿新台币。

思考电子工业公司的资产负债表有多健康？

根据最新公布的资产负债表，Thinking Electronic Industrial 在 12 个月内到期的负债为 16.4 亿新台币，12 个月后到期的负债为 25.6 亿新台币。 与此相抵，该公司拥有 40.3 亿新台币的现金和 24.6 亿新台币的应收账款，这些账款在 12 个月内到期。 因此，该公司的流动资产比负债总额多 22.8 亿新台币。

这种短期流动性表明，Thinking Electronic Industrial 的资产负债表远未达到捉襟见肘的地步，因此很可能可以轻松偿还债务。 简而言之，Thinking Electronic Industrial 拥有净现金，因此可以说它的债务负担并不重！

此外，Thinking Electronic Industrial 去年的息税前利润增长了 14%，进一步增强了其管理债务的能力。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 但最终，企业未来的盈利能力将决定 Thinking Electronic Industrial 是否能随着时间的推移增强其资产负债表。 因此，如果您关注未来，可以查看这份免费 报告，其中显示了分析师的盈利预测。

最后，虽然税务人员可能喜欢会计利润，但贷款人只接受冷冰冰的现金。 虽然 Thinking Electronic Industrial 的资产负债表上有净现金，但仍值得看看它将息税前利润（EBIT）转换为自由现金流的能力，以帮助我们了解它建立（或侵蚀）现金余额的速度有多快。 最近三年，Thinking Electronic Industrial 的自由现金流占息税前利润（EBIT）的 58%，鉴于自由现金流不包括利息和税项，这一比例接近正常水平。 这些冷冰冰的现金意味着它可以在需要时减少债务。

总结

虽然调查一家公司的债务总是明智之举，但在这种情况下，Thinking Electronic Industrial 拥有 28.7 亿新台币的净现金，资产负债表看起来也不错。 而且去年息税前利润增长了 14%。 那么，Thinking Electronic Industrial 的债务会带来风险吗？我们认为不是。 我们认为，最重要的是追踪每股收益的增长速度。如果你也意识到了这一点，那么你很幸运，因为今天你可以免费查看 Thinking Electronic Industrial 每股收益历史的互动图表。

当然，如果你是那种喜欢购买没有债务负担的股票的投资者，那就不要犹豫，今天就来发现我们的独家净现金增长股票列表吧。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。