Stock Analysis
经常光顾 Simply Wall St 的读者都知道,我们非常喜欢股息,这也是为什么Yageo Corporation(TWSE:2327) 即将在未来三天内除息的原因。 通常情况下,除息日是股权登记日的前一个工作日,股权登记日是公司确定有资格领取股息的股东的日期。 除息日很重要,因为股票的任何交易都必须在记录日期前完成结算,才有资格获得股息。 因此,您可以在 6 月 27 日之前购买 Yageo 的股票,以便获得该公司将于 7 月 19 日支付的股息。
公司下一次派发的股息为每股 19.972383 新台币,在过去 12 个月中,公司共派发了每股 20.00 新台币的股息。 从去年的分红总额来看,以目前 759.00 新台币的股价计算,雅歌的追踪收益率为 2.6%。 对许多股东来说,股息是重要的收入来源,但企业的健康状况对维持股息至关重要。 因此,读者应该经常查看 Yageo 的股息是否能够增长,或者股息是否可能被削减。
股息通常从公司利润中支付,因此如果一家公司支付的股息超过其赚取的利润,那么其股息通常会面临更大的削减风险。 幸运的是,Yageo 的派息率并不高,仅为利润的 47%。 尽管如此,即使是高利润公司,有时也可能无法产生足够的现金来支付股息,这就是为什么我们应该经常检查现金流是否能够覆盖股息的原因。 去年,该公司支付了 23% 的自由现金流作为股息,属于保守的低水平。
利润和现金流都能覆盖股息,这一点令人鼓舞。这通常表明,只要盈利不急剧下降,股息是可持续的。
盈利和股息一直在增长吗?
当盈利下降时,分红公司就更难分析和安全持有了。 如果盈利下降幅度足够大,公司可能会被迫削减股息。 因此,读者就会明白,为什么我们对 Yageo 过去五年的每股收益每年下降 16% 感到担忧。 这种急剧下降让人对未来股息的可持续性产生怀疑。
大多数投资者评估公司分红前景的主要方法是查看历史分红增长率。 自 10 年前我们的数据开始统计以来,Yageo 的股息平均每年增长约 42%。
底线
投资者是否应该为了即将到来的股息而买入 Yageo? 每股收益大幅下降,但至少该公司的分红占其收益和现金流的比例较低且保守。盈利下降肯定不是好事,但至少在需要削减股息之前可能还有一些缓冲期。 总的来说,从分红的角度来看,Yageo 很难让人感到兴奋。
在这一点上,你需要研究 Yageo 面临的风险。 举个例子:我们发现了 Yageo 的一个警示信号,你应该注意。
如果您正在市场上寻找强劲的分红股,我们建议您查看我们精选的顶级分红股。
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About TWSE:2327
Yageo
Engages in the manufacture and sale of passive components in China, Europe, the United States, and rest of Asia.