买入大新材料股份有限公司（TWSE:5234）以获取下一次股息可能不是个好主意

经常光顾 Simply Wall St 的读者都知道，我们非常喜欢股息，这也是为什么大新材料股份有限公司（TWSE:5234）即将在未来三天内除息的原因。 除息日发生在股权登记日的前一天，股权登记日是股东需要在公司账簿上登记才能获得股息的日子。 除息日是一个需要注意的重要日期，因为在除息日当天或之后购买的任何股票都可能意味着在记录日没有显示的延迟结算。 这意味着，您需要在 7 月 4 日之前购买大新材料的股票，才能收到将于 7 月 31 日支付的股息。

公司即将派发的股息为每股 4.10 新台币，这是继过去 12 个月公司向股东派发每股 4.10 新台币股息后的又一次派息。 根据过去一年的派息情况，以目前 147.50 新台币的股价计算，大新材料股票的追踪收益率约为 2.8%。 对于长期持有者来说，股息是投资回报的主要来源，但前提是股息必须持续支付。 我们需要看看股息是否被盈利所覆盖，以及股息是否在增长。

查看我们对大信材料的最新分析

股息通常从公司收入中支付，因此如果一家公司支付的股息高于其收入，那么其股息被削减的风险通常较高。 该公司的股利支付率为利润的 78%，这意味着该公司支付的大部分是其盈利。相对有限的利润再投资可能会减缓未来的盈利增长速度。 如果盈利开始下降，这可能会成为一个令人担忧的问题。 一个有用的辅助检查方法是评估大新材料公司是否产生了足够的自由现金流来支付股息。 去年，股息消耗了公司自由现金流的 55%，这对大多数支付股息的机构来说属于正常范围。

利润和现金流都能覆盖大新材料的股息，这一点值得肯定，因为这通常表明股息是可持续的，而较低的派息率通常表明在削减股息之前有更大的安全边际。

点击这里查看大新材料在过去 12 个月中派发了多少利润。

盈利和股息一直在增长吗？

对于分红股东来说，盈利下降的公司风险更大。 如果业务陷入低谷，股息被削减，公司的价值就会急剧下降。 这就是为什么大信材料公司的每股收益在过去五年中以每年 3.8% 的速度缩水的原因。

衡量一家公司分红前景的另一个重要方法是衡量其历史分红增长率。 在过去 10 年中，大新材料公司的股息平均每年增长约 4.7%。 这很耐人寻味，但要在盈利下降的情况下实现股息增长，通常只能通过支付更大比例的利润来实现。 目前，大新材料已经支付了 78% 的利润，而随着盈利的缩水，我们认为未来股息不太可能快速增长。

总结

大新材料是一只有吸引力的分红股票，还是最好束之高阁？ 每股收益缩水绝非好事，但至少股息支付率看起来是合理的。不过我们也意识到，如果盈利继续下滑，股息可能会面临风险。 从股息的角度来看，这并不是最有吸引力的提议，我们可能会暂时放弃。

不过，如果您对大新材料仍有兴趣并想了解更多信息，了解这只股票面临的风险会对您很有帮助。 我们的分析显示了大新材料的 3 个警示信号，强烈建议您在投资该公司之前看一看。

一般来说，我们不建议您看到第一只分红股票就买入。以下是我们精心挑选的一些派息能力较强的有趣股票。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请直接与我们联系。 或发送电子邮件至editorial-team@simplywallst.com