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泰美德科技(TWSE:3645)是否负债过多?

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TWSE:3645

戴维-伊本(David Iben)说得好:"波动性不是我们关心的风险。我们关心的是避免资本的永久损失。 '看来聪明人都知道,在评估一家公司的风险时,债务(通常涉及破产)是一个非常重要的因素。 重要的是,Taimide Tech.Inc.(TWSE:3645)确实有债务。 但真正的问题是,这些债务是否会使公司面临风险。

债务会带来什么风险?

债务可以帮助企业,直到企业难以用新资本或自由现金流偿还债务。 在最坏的情况下,如果公司无法偿还债务,就会破产。 然而,更常见(但仍然痛苦)的情况是,公司不得不低价筹集新的股本,从而永久性地稀释股东。 当然,也有很多公司利用债务为增长提供资金,而不会产生任何负面影响。 当我们考虑一家公司的债务使用情况时,我们首先会将现金和债务放在一起考虑。

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泰美德科技背负多少债务?

如下所示,截至 2023 年 9 月,泰美德科技的债务为 16.3 亿新台币,低于一年前的 17.0 亿新台币。 不过,该公司有 3.264 亿新台币的现金可以抵消,因此净负债约为 13.1 亿新台币。

TWSE:3645 资产负债率历史 2024 年 3 月 6 日

泰美德科技的负债情况

放大最新的资产负债表数据,我们可以看到泰美德科技在 12 个月内到期的负债为 12.6 亿新台币,12 个月后到期的负债为 8.395 亿新台币。 另一方面,它有 3.264 亿新台币的现金和价值 5.553 亿新台币的一年内到期的应收账款。 因此,其负债比现金和(短期)应收账款的总和多出 12.2 亿新台币。

虽然这看起来似乎很多,但也不算太坏,因为泰美德科技的市值为 60.6 亿新台币,所以如果需要的话,它也许可以通过筹集资金来加强资产负债表。 但我们一定要警惕其债务带来过多风险的迹象。 在分析债务时,资产负债表显然是重点关注的领域。 但是,泰美德科技的盈利将影响资产负债表在未来的表现。 因此,如果你想更多地了解它的收益,不妨看看它的长期收益趋势图

在过去的 12 个月里,泰美德科技的息税前利润(EBIT)出现亏损,收入下降到 16 亿新台币,降幅达 27%。 坦率地说,这不是一个好兆头。

小心谨慎

在过去的 12 个月里,泰美德科技不仅收入下滑,而且息税前利润(EBIT)也出现了负增长。 具体来说,息税前利润亏损为 1.04 亿新台币。 考虑到上述负债,我们对该公司使用如此多的债务没有多少信心。 坦率地说,我们认为公司的资产负债表还远远不匹配,尽管随着时间的推移会有所改善。 如果该公司能将过去 12 个月 9,600 万新台币的亏损转为盈利,我们会感觉更好。 因此,直截了当地说,我们确实认为它有风险。 在分析债务水平时,资产负债表显然是首选。 然而,并非所有的投资风险都存在于资产负债表中,远非如此。 例如,我们 为泰美德科技 找出了 两个 您应该注意的 警示信号

当然,如果你是那种喜欢购买没有债务负担的股票的投资者,那就不要犹豫,今天就来发现我们的净现金增长股独家名单吧。