Stock Analysis
K.S. Terminals Inc.(TWSE:3003)即将在未来四天内进行除息交易。 除息日是公司记录日之前的一个工作日,记录日是公司确定哪些股东有权收取股息的日期。 了解除息日非常重要,因为任何股票交易都必须在记录日或之前完成。 因此,在4月2日或之后购买股票的K.S. Terminals投资者将不会收到股息,股息将于4月26日派发。
公司即将派发的股息为每股新台币 1.50 元,这是继过去 12 个月公司向股东派发每股新台币 1.50 元股息后的又一次派息。 根据过去一年的派息情况,以目前 69.90 新台币的股价计算,K.S. Terminals 股票的追踪收益率约为 2.1%。 对许多股东来说,股息是重要的收入来源,但企业的健康状况对维持股息至关重要。 我们需要看到股息是否被盈利所覆盖,以及股息是否在增长。
股息通常从公司收入中支付,因此如果公司派发的股息超过其收入,其股息被削减的风险通常较高。 去年,K.S. Terminals 派发的股息占其利润的 43%,非常可观。 一个有用的辅助检查方法是评估 K.S. Terminals 是否产生了足够的自由现金流来支付股息。 去年,该公司派发了65%的自由现金流作为股息,在大多数公司的正常范围内。
令人鼓舞的是,利润和现金流都足以支付股息。这通常表明,只要盈利不急剧下降,股息是可持续的。
盈利和股息是否一直在增长?
具有强劲增长前景的企业通常是最好的股息支付者,因为当每股收益提高时,股息更容易增长。 投资者喜欢股息,因此如果盈利下降,股息减少,股票就会同时被大量抛售。 因此,看到 K.S. Terminals 的每股盈利在过去五年里每年增长 2.6%,投资者就会感到欣慰。 该公司的盈利增长乏力,而且一半以上的盈利都用于支付股息。 虽然提高派息率和对业务进行再投资都有一定的空间,但一般来说,派息率越高,公司的未来增长前景就越低。
衡量一家公司股息前景的另一个重要方法是衡量其历史股息增长率。 自我们的数据开始统计以来,即10年前,K.S. Terminals的股息平均每年增长约7.9%。 令人鼓舞的是,该公司在盈利增长的同时还提高了股息,这表明公司至少有兴趣回报股东。
底线
K.S.码头是否有能力维持派息? K.S.码头去年派发的股息不到利润的一半,超过自由现金流的一半。 总体而言,我们并不严重看跌该股,但可能还有更好的分红投资机会。
因此,虽然从股息的角度来看,K.S. Terminals 的表现不错,但我们始终值得关注这只股票的最新风险。 每家公司都有风险,我们发现了K.S. Terminals 的一个警告信号,你应该了解一下。
一般来说,我们不建议你只买第一只分红股票。以下是我们精心挑选的一些派息能力较强的有趣股票。
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About TWSE:3003
K.S. Terminals
Manufactures and sells electrical terminals, wire accessories, lighting systems, electric vehicle charging connectors, automotive connectors, and green energy connectors in Taiwan and internationally.