Stock Analysis
投资者对富士电机有限公司(TWSE:1519)最近公布的稳健收益感到失望。(台湾证券交易所股票代码:1519)最近公布的稳健收益令投资者感到失望。 我们的分析认为,投资者应该保持乐观,因为强劲的利润建立在坚实的基础之上。
现金流与富勤电机盈利的对比分析
财务人员都知道,现金流应计比率是评估公司自由现金流(FCF)与利润匹配程度的关键指标。 应计比率是从特定时期的利润中减去自由现金流,然后用结果除以该时期公司的平均运营资产。 你可以把现金流的应计比率看作 "非 FCF 利润比率"。
因此,负的应计比率对公司来说是正数,而正的应计比率则是负数。 这并不意味着我们应该担心正的应计比率,但值得注意的是应计比率相当高的情况。 值得注意的是,有一些学术证据表明,一般来说,应计比率高对近期利润来说是个坏兆头。
在截至 2023 年 12 月的 12 个月内,富勤电机的应计比率为-0.28。 因此,其法定收益大大低于其自由现金流。 事实上,在过去的十二个月里,富勤电机的自由现金流达到 41 亿新台币,远远超过其 25.8 亿新台币的利润。 去年,富勤电机的自由现金流有所改善,这在总体上是好事。
这可能会让您想知道分析师对未来盈利能力的预测。 幸运的是,您可以点击这里查看一张互动图表,该图表根据分析师的估计描绘了未来的盈利能力。
我们对富勤电机利润表现的看法
正如我们在上文所讨论的,富勤电机的应计比率表明利润向自由现金流的转化率很高,这对公司来说是一个利好因素。 正因为如此,我们认为富勤电机的潜在盈利潜力与法定利润看起来一样好,甚至可能更好! 此外,在过去三年中,其每股收益的增长速度也非常惊人。 归根结底,要想正确理解这家公司,除了上述因素外,还必须考虑更多因素。 如果您想更多地了解富勤电机这家企业,就必须了解它所面临的任何风险。 例如,我们发现了一个警示信号,您应该仔细观察,以便更好地了解富勤电机。
本说明只探讨了一个能揭示富勤电机利润性质的因素。 但是,还有很多其他方法可以让你对一家公司的看法有所了解。 有些人认为高股本回报率是优质企业的良好标志。 因此,您不妨看看这本免费的 高股本回报率公司大全,或 这份内部人士正在购买的股票清单。
对本文有反馈意见?对内容有疑问?请 直接与我们 联系 。 或者,发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。
本文由 Simply Wall St 撰写,属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测,采用公正的方法提供评论,我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议,也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。
About TWSE:1519
Fortune Electric
Manufactures, processes, and sells transformers, inverters, power distribution boards, and high-low voltage switches in Taiwan and internationally.