Stock Analysis
看来东元电机股份有限公司(TECO Electric & Machinery Co.(东元电机股份有限公司(TWSE:1504)即将在未来四天内除息。 除息日通常定在记录日之前的一个工作日,记录日是你必须作为股东出现在公司账簿上才能收到股息的截止日期。 了解除息日非常重要,因为任何股票交易都必须在记录日或之前完成。 这意味着在 6 月 18 日或之后购买东元电机股票的投资者将无法收到股息,股息将在 7 月 15 日支付。
该公司下一次的股利将为每股新台币 2.20 元。去年,公司总共向股东分派了 2.20 新台币。 从过去 12 个月的分红情况来看,东元电机目前的股价为新台币 57.30 元,追踪收益率约为 3.8%。 对许多股东来说,股利是重要的收入来源,但要维持这些股利,企业的健康状况至关重要。 因此,我们需要检查股息支付是否有保障,盈利是否在增长。
股息通常从公司盈利中支付。如果一家公司支付的股息超过了它的利润,那么股息就可能是不可持续的。 去年,该公司将盈利的 80% 用作股息,这并非不合理,但却限制了对业务的再投资,使股息容易受到业务下滑的影响。 如果盈利开始下降,它就会成为一个令人担忧的问题。 然而,在评估股息时,现金流甚至比利润更重要,因此我们需要看看公司是否产生了足够的现金来支付股息。 去年,该公司派发的股息占其自由现金流的一半以上(66%),处于大多数公司的平均水平。
令人鼓舞的是,利润和现金流都能支付股息。这通常表明,只要盈利不急剧下降,股息是可持续的。
盈利和股息一直在增长吗?
每股收益持续增长的公司通常是最好的股息股,因为它们通常更容易实现每股股息的增长。 如果盈利大幅下降,公司可能会被迫削减股息。 这就是为什么东元电机的每股收益在过去五年里每年增长 9.8%,让人感到欣慰。 虽然盈利一直在以可信的速度增长,但该公司还是将大部分盈利支付给了股东。 因此,该公司不太可能对其业务进行大量再投资,这可能预示着未来的增长将放缓。
许多投资者在评估一家公司的股息表现时,会评估股息支付随时间推移的变化程度。 在过去 10 年中,东元电机的股息平均每年增长约 7.2%。 我们很高兴看到多年来股息与盈利同步增长,这可能是该公司打算与股东分享增长的一个迹象。
最后的启示
投资者是否应该为即将到来的股息买入东元电机? 每股收益的增长并不显著,虽然该公司以分红的形式支付大部分收益和现金流,但分红似乎并不过多。 总之,从分红的角度来看,很难让人对东元电机感到兴奋。
如果您想进一步了解东元电机,值得了解该企业面临的风险。 为此,我们发现了东元电机的一个警示信号,您在投资东元电机股票之前应该注意。
如果您正在市场上寻找强劲的分红股,我们建议您查看我们精选的顶级分红股。
对本文有反馈意见?对内容有疑问?请 直接与我们 联系 。 或者,发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。
本文由 Simply Wall St 撰写,属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测,采用公正的方法提供评论,我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议,也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。
About TWSE:1504
TECO Electric & Machinery
Manufactures, installs, wholesales, and retails electronic and telecommunications equipment, office equipment, and home appliances in Taiwan, the United States, China, and internationally.