Stock Analysis

投资者为何不应对 Directel Holdings Limited (HKG:8337) 股价暴跌 29% 感到惊讶?

SEHK:8337
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对一些股东来说,不幸的是,Directel Holdings Limited(HKG:8337)的股价在过去 30 天内下跌了 29%,延长了近期的痛苦。 在过去 12 个月中一直持有该股的股东们非但没有得到回报,反而股价下跌了 33%。

在股价大幅下跌之后,考虑到香港无线通信行业中约有一半公司的市销率(或 "市盈率")高于 1 倍,您可以考虑将市盈率为 0.1 倍的 Directel Holdings 作为一个稳健的投资机会。 不过,只看市盈率的表面价值并不明智,因为市盈率有限可能是有原因的。

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2024 年 5 月 5 日香港联交所:8337 股价销售比与行业对比

Directel Holdings 的近期表现如何?

我们不得不说,在过去的一年里,由于没有出现明显的增长,Directel Holdings的收入一直不尽如人意。 可能是许多人预计收入表现不佳的情况会进一步恶化,从而压低了市盈率。 如果你喜欢这家公司,你会希望情况不是这样,这样你就有可能在它不受青睐的时候买入一些股票。

我们没有分析师的预测,但您可以查看我们关于 Directel Holdings盈利、收入和现金流的免费 报告,了解最近的趋势如何为公司的未来奠定基础。

收入预测是否与低市盈率相匹配?

有一个固有的假设,即一家公司的市盈率(如 Directel Holdings 的市净率)应低于同行业,这样才算合理。

如果我们回顾一下去年的收入情况,该公司公布的业绩与一年前相比几乎没有任何偏差。 这虽然是一个进步,但还不足以让公司摆脱困境,因为公司的收入比三年前总体下降了 30%。 因此,可以说公司最近的收入增长并不理想。

将这一中期收入轨迹与整个行业一年 6.8% 的扩张预测相比较,就会发现其前景并不乐观。

有鉴于此,Directel Holdings 的市盈率低于大多数其他公司是可以理解的。 然而,随着收入的反向增长,并不能保证市盈率已经达到底线。 由于最近的收入趋势已经拖累了股价,即使只是维持这些价格也很难实现。

最后的话

Directel Holdings 股价的南向波动意味着其市盈率目前处于相当低的水平。 有人认为,在某些行业中,市销率是衡量价值的劣质指标,但它可以成为一个强有力的商业情绪指标。

我们对 Directel Holdings 的研究证实,该公司在过去的中期收入缩水是导致其市销率较低的一个关键因素,因为该行业预计会增长。 在现阶段,投资者认为收入改善的潜力还不够大,没有理由提高市销率。 除非近期的中期状况有所改善,否则它们将继续在这些水平附近形成股价障碍。

我们不想过多地 "泼冷水",但我们也发现了Directel Holdings需要注意的两个警示信号

重要的是,要确保寻找的是一家优秀的公司,而不仅仅是你遇到的第一个想法。因此,如果不断增长的盈利能力与你心目中的优秀公司不谋而合,那么就来看看这份近期盈利增长强劲(市盈率较低)的有趣公司 免费 名单吧。

This article has been translated from its original English version, which you can find here.