Stock Analysis
市盈率为 11.8 倍的金算盘集团有限公司(HKG:320)目前可能发出了看跌信号,因为香港几乎有一半公司的市盈率低于 9 倍,甚至低于 5 倍的市盈率也并不罕见。 尽管如此,我们仍需深入研究,以确定市盈率升高是否有合理的依据。
例如,金算盘集团近期的盈利下滑就值得深思。 一种可能是,市盈率之所以高,是因为投资者认为该公司的业绩在不久的将来仍足以跑赢大盘。 你真的希望如此,否则你就无缘无故付出了相当高的代价。
尽管目前还没有分析师对金山电子计算集团做出估计,但请查看这个免费的 数据丰富的可视化图表 ,了解该公司在盈利、收入和现金流方面的表现。Computime Group 的增长趋势如何?
有一个固有的假设,即一家公司的市盈率(如 Computime Group 的市盈率)应该超过市场表现才算合理。
回顾过去一年,该公司的市盈率令人沮丧地下降了 63%。 不幸的是,这又使它回到了三年前的起点,在此期间,每股收益几乎没有整体增长。 因此,可以说该公司最近的盈利增长并不稳定。
将最近的中期盈利轨迹与大盘一年 20% 的扩张预测相比较,可以发现其年化吸引力明显下降。
有鉴于此,Computime 集团的市盈率高于大多数其他公司,令人震惊。 显然,该公司的许多投资者都比近期看好该公司,不愿以任何价格抛售股票。 如果市盈率下降到更符合近期增长率的水平,现有股东很可能会对未来感到失望。
Computime 集团市盈率的底线
仅用市盈率来判断是否应该卖出股票并不明智,但它可以作为公司未来前景的实用指南。
我们对 Computime 集团的研究表明,其三年盈利趋势对高市盈率的影响远没有我们预测的那么大,因为它们看起来比当前的市场预期要差。 目前,我们对高市盈率越来越感到不安,因为这种盈利表现不可能长期支撑这种积极情绪。 如果近期的中期盈利趋势持续下去,股东的投资将面临巨大风险,潜在投资者也将面临支付过高溢价的危险。
此外,您还应该了解 我们在 Computime 集团身上发现的 4 个警示信号。
当然,您也可以通过观察一些优秀的候选公司来发现一个绝佳的投资机会。因此,您可以免费查看这份市盈率较低、业绩增长强劲的公司名单。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.