Stock Analysis
丽都科技投资集团有限公司(HKG:2086)的股价在过去一个月里表现非常糟糕,大幅下跌了 31%。 在过去 12 个月中一直持有该股的股东非但没有得到回报,反而股价下跌了 30%。
尽管股价大幅下跌,但考虑到香港科技行业几乎半数公司的市盈率低于 0.3 倍,你仍然会认为丽都科技投资集团是一只不值得研究的股票,其市盈率高达 2.2 倍。 尽管如此,我们还是需要深入研究一下,以确定市销率是否有合理的依据。
丽台科技投资集团的表现如何?
举例来说,丽台科技投资集团近来的收入下降就值得深思。 一种可能是,市盈率之所以高,是因为投资者认为该公司的业绩在不久的将来仍足以超越整个行业。 如果不是这样,那么现有股东可能会对股价的可行性感到相当紧张。
我们没有分析师的预测,但您可以通过查看我们关于丽台科技投资集团的盈利、收入和现金流的免费 报告,了解最近的趋势是如何为公司的未来奠定基础的。收入预测是否与高市盈率相匹配?
有一个固有的假设,即一家公司的市盈率(如丽台科技投资集团的市盈率)应该超过同行业才算合理。
在回顾去年的财务数据时,我们沮丧地发现该公司的收入下降了 16%。 因此,与三年前相比,收入也整体下降了 30%。 因此,股东们会对中期收入增长率感到失望。
将中期收入轨迹与更广泛的行业一年 20% 的扩张预测进行权衡,就会发现这是一个令人不快的前景。
有鉴于此,我们对利得威科技投资集团的市盈率超过行业同行感到担忧。 似乎大多数投资者都忽略了近期的低增长率,希望公司的业务前景能出现转机。 如果市盈率下降到更符合近期负增长率的水平,现有股东很有可能会对未来感到失望。
最后的话
尽管近期股价疲软,但利得威科技投资集团的市销率仍高于业内大多数其他公司。 虽然市销率不应该成为您是否购买股票的决定性因素,但它却是收入预期的晴雨表。
我们对利得威科技投资集团的研究表明,鉴于该行业将出现增长,其中期收入缩水并没有导致市销率达到我们预期的那么低。 目前,我们对高市盈率并不满意,因为这种收入表现不太可能长期支撑这种积极情绪。 如果近期的中期收入趋势持续下去,将给现有股东的投资带来巨大风险,潜在投资者也很难接受该股目前的价值。
您需要注意风险,例如, 利德华福科技投资集团就有 3 个警示信号 (还有 一个我们不太看好),我们认为您应该了解一下。
如果过去盈利增长稳健的公司符合你的口味,你不妨看看这套盈利增长强劲、市盈率较低的其他公司的免费资料。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.