Stock Analysis
当香港近半数公司的市盈率(或 "市净率")超过 9 倍时,你可能会认为专家系统控股有限公司(HKG:8319)5.1 倍的市盈率是一项具有吸引力的投资。 不过,我们需要深入研究一下,以确定降低市盈率是否有合理的依据。
例如,专家系统控股公司最近的财务表现不佳,盈利一直在下降。 可能是许多人预期令人失望的盈利表现会持续或加速,从而压低了市盈率。 但是,如果这种情况没有发生,那么现有股东可能会对股价的未来走向感到乐观。
虽然目前没有专家系统控股公司的分析师估计数据 ,但您可以查看这个免费的 数据丰富的可视化图表 ,了解该公司在盈利、收入和现金流方面的表现。Expert Systems Holdings 是否有任何增长?
为了证明其市盈率的合理性,专家系统控股公司需要实现落后于市场的缓慢增长。
回顾过去一年,该公司的净利润令人沮丧地下降了 23%。 尽管如此,最近三年的每股收益仍有 5.3% 的增长。 因此,我们可以首先确认,在这段时间里,该公司在盈利增长方面总体上做得不错,尽管一路上也遇到了一些挫折。
与市场预测的未来 12 个月 24% 的增长相比,根据最近的中期年化盈利结果,公司的发展势头较弱。
有鉴于此,专家系统控股公司的市盈率低于大多数其他公司是可以理解的。 似乎大多数投资者都希望看到近期有限的增长率在未来继续下去,因此只愿意为该股支付较低的价格。
专家系统公司市盈率的底线
仅用市盈率来判断是否应该卖出股票并不明智,但它可以作为公司未来前景的实用指南。
正如我们所猜测的那样,我们对 Expert Systems Holdings 的研究表明,其三年盈利趋势是导致其市盈率偏低的原因之一,因为这些趋势看起来比当前的市场预期要差。 目前,股东们正在接受低市盈率,因为他们承认未来的盈利可能不会带来任何惊喜。 除非最近的中期状况有所改善,否则它们将继续在这些水平附近形成股价障碍。
别忘了,可能还有其他风险。例如,我们为 Expert Systems Holdings 确定了 4 个 值得注意的 警示信号 。
如果你对市盈率感兴趣,不妨看看这本免费 资料集,其中收录了其他盈利增长强劲、市盈率较低的公司。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.