Stock Analysis
过去一个月,中国百世集团控股有限公司(HKG:370)的股价表现非常糟糕,大幅下跌了 30%。 对于任何长期股东来说,过去一个月的股价跌幅高达 63%,结束了令人难忘的一年。
尽管股价大跌,但你仍然可以原谅自己对中国百货集团控股公司 0.6 倍的市盈率无动于衷,因为香港零售分销商行业的市盈率中位数也接近 0.7 倍。 不过,不加解释地忽略市销率并不明智,因为投资者可能会忽视一个明显的机会或一个代价高昂的错误。
中国百世集团控股公司的近期表现如何?
举例来说,中国百世集团控股公司的收入在过去一年中有所下降,这一点并不理想。 也许投资者认为近期的收入表现足以与行业保持一致,从而使市盈率不至于下降。 如果不是这样,那么现有股东可能会对股价的可行性感到有些紧张。
我们没有分析师的预测,但您可以通过查看我们关于中国百世集团控股公司的盈利、收入和现金流的免费 报告,了解最近的趋势是如何为公司的未来奠定基础的。预测中国百世集团控股公司的收入会有增长吗?
有一个固有的假设,即一家公司的市盈率(如中国百佳集团控股公司的市盈率)应与同行业相匹配才算合理。
回顾过去一年,该公司的营业额令人沮丧地下降了 50%。 这意味着,从长远来看,该公司的收入也出现了下滑,因为在过去三年里,该公司的收入累计下降了 57%。 因此,可以说公司最近的收入增长并不理想。
与该公司形成鲜明对比的是,该行业的其他公司预计明年将增长 30%,这确实让人对该公司近期的中期收入下滑有了更深刻的认识。
根据这些信息,我们发现中国百世集团控股公司的市盈率与同行业相当接近。 似乎大多数投资者都忽视了近期的低增长,而希望公司的业务前景能出现转机。 如果市盈率下降到更符合近期负增长率的水平,现有股东很可能会对未来感到失望。
主要启示
在中国百世集团控股公司股价暴跌后,其市盈率仅与行业市盈率中位数持平。 我们认为,市销率的主要作用不是作为估值工具,而是衡量当前投资者的情绪和未来预期。
我们感到意外的是,中国百世集团控股公司的市销率与行业其他公司不相上下,但中期收入却在下降,而整个行业却有望增长。 尽管市盈率与同行业相当,但我们对目前的市盈率感到不安,因为这种糟糕的收入表现不可能长期支撑更积极的情绪。 除非近期的中期状况有明显改善,否则投资者将很难接受股价的合理价值。
我们还发现了中国百世集团控股公司的 3 个警示信号(其中 1 个不容忽视!),您在投资前应加以注意。
如果这些风险让您重新考虑对中国百世集团控股公司的看法,请浏览我们的优质股票互动列表,了解还有哪些股票值得投资。
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