Stock Analysis
上周,千禧包装集团股份有限公司(HKG:1820)的股东们似乎并不担心盈利疲软。 我们认为,一些积极的潜在因素可能会抵消较疲软的标题数字。
现金流与千禧包装集团盈利的对比分析
权责发生制比率是衡量公司将利润转化为自由现金流(FCF)的一个重要财务比率。应计比率是从特定时期的利润中减去自由现金流,然后用结果除以该时期公司的平均运营资产。 你可以把现金流的应计比率看作是 "非 FCF 利润比率"。
因此,如果一家公司的应计比率为负数,实际上是一件好事,但如果应计比率为正数,则是一件坏事。 这并不意味着我们应该担心正的应计比率,但值得注意的是应计比率相当高的情况。 这是因为一些学术研究表明,高应计比率往往会导致利润降低或利润增长放缓。
太平洋千禧包装集团截至 2023 年 12 月的应计比率为-0.13。 因此,其法定收益比自由现金流少很多。 事实上,在过去的 12 个月里,该公司报告的自由现金流为 1.31 亿人民币,远远超过其报告的 2240 万人民币的利润。 千禧太平洋包装集团的自由现金流确实在逐年下降,这并不理想,就像辛普森一家的剧集里没有地勤威利一样。
注:我们始终建议投资者检查资产负债表的实力。点击这里查看我们对太平洋千禧包装集团的资产负债表分析。
我们对太平洋千禧包装集团利润表现的看法
如上所述,相对于利润,太平洋千禧包装集团的自由现金流完全令人满意。 正因为如此,我们认为太平洋千禧包装集团的盈利潜力至少和看起来一样好,甚至可能更好! 另一方面,在过去的十二个月里,它的每股收益实际上有所缩水。 当然,我们对其盈利的分析还仅仅停留在表面,我们还可以考虑利润率、预期增长和投资回报率等因素。 如果您想更多地了解太平洋千禧包装集团的业务,了解它所面临的任何风险是非常重要的。 我们发现了太平洋千禧包装集团的一个警示信号,您一定有兴趣了解一下。
今天,我们放大了一个数据点,以便更好地了解太平洋千禧包装集团的利润性质。 但是,如果你能够专注于细枝末节,总会有更多的发现。 例如,许多人认为高股本回报率表明企业经济状况良好,而另一些人则喜欢 "跟着钱走",寻找内部人士购买的股票。 因此,您不妨看看这份免费的 高股本回报率公司集锦,或者 这份内部人士正在购买的股票清单。
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About SEHK:1820
Pacific Millennium Packaging Group
An investment holding company, manufactures and sells packaging materials in the People’s Republic of China.