MS Group Holdings Limited (HKG:1451) 即将除息，收益率高达 5.9

经常光顾 Simply Wall St 的读者都知道，我们热爱股息，这也是为什么MS Group Holdings Limited（HKG:1451）即将在未来四天内除息的原因。 除息日是公司记录日之前的一个工作日，记录日是公司确定哪些股东有权收取股息的日期。 除息日之所以重要，是因为股票的任何交易都必须在记录日前完成，才有资格获得股息。 换句话说，投资者可以在 5 月 29 日之前购买 MS Group Holdings 的股票，以便有资格获得将于 6 月 26 日支付的股息。

该公司下一次派发的股息将为每股 0.06 港元。去年，公司总共向股东派发了 0.06 港元。 计算去年的派息额，以当前股价 1.02 港元计算，MS 集团控股公司的追踪收益率为 5.9%。 对于长期持有者来说，股息是投资回报的主要来源，但前提是股息必须持续支付。 我们需要看到股息是否被盈利所覆盖，以及股息是否在增长。

查看我们对 MS 集团控股公司的最新分析

股息通常从公司收入中支付，因此如果一家公司支付的股息超过其收入，那么其股息被削减的风险通常较高。 这就是为什么 MS Group Holdings 的股息占其盈利的 37% 的原因。 一个有用的辅助检查方法是评估 MS Group Holdings 是否产生了足够的自由现金流来支付股息。 去年，MS Group Holdings 派发的自由现金流超过了其产生的自由现金流--准确地说，是 118%，我们认为这一比例之高令人担忧。 我们很好奇为什么该公司去年支付的现金流超过了其产生的现金流，因为这可能是股息不可持续的早期迹象之一。

MS 集团控股公司的资产负债表上确实有大量的净现金头寸，如果公司愿意的话，这些净现金头寸可以在一段时间内为大量分红提供资金。 不过，聪明的投资者都知道，最好还是根据企业产生的现金和利润来评估股息。用资产负债表上的现金来支付股息不是长期可持续的做法。

虽然 MS 集团控股公司的股息由公司报告的利润支付，但现金在某种程度上更为重要，因此，看到公司没有产生足够的现金来支付股息并不是一件好事。 俗话说 "现金为王"，如果 MS 集团控股公司一再派发的股息不能很好地覆盖现金流，我们会认为这是一个警示信号。

点击这里查看 MS Group Holdings 在过去 12 个月中派发了多少利润。

盈利和股息是否一直在增长？

盈利可持续增长的公司股票往往最有前景派息，因为盈利增长时更容易提高股息。 如果盈利大幅下降，公司可能会被迫削减股息。 因此，我们很高兴看到 MS 集团控股公司的每股收益在过去五年里每年增长 17%。 收益的增长速度一直不错，但我们担心股息支出在过去一年中消耗了公司的大部分现金流。

鉴于 MS Group Holdings 派发股息仅有一年时间，因此没有太多的过往历史可供借鉴。

最终结论

MS 集团控股公司有能力维持股息支付吗？ 我们很高兴看到该公司在提高每股收益的同时，还支付了较低比例的收入。然而，在我们看来，该公司派发的股息占其现金流的比例过高，并不令人满意。 总之，虽然它有一些积极的特点，但我们并不倾向于今天就出手买入 MS 集团控股公司。

虽然投资 MS 集团控股公司只为分红是很诱人的，但你应该时刻注意其中的风险。 每家公司都有风险，我们发现了MS Group Holdings 的两个警示信号，你应该了解一下。

一般来说，我们不建议您看到第一只分红股票就买入。以下是我们精心挑选的一些派息能力较强的有趣股票。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。