Stock Analysis

中国秦发集团有限公司(HKG:866)股价上涨31%,但其业务前景也需要提升

SEHK:866

中国秦发集团有限公司(HKG:866)的股价尽管已经表现强劲,但在过去三十天里仍上涨了 31%。 在过去的一个月里,该公司股价在去年同期大幅上涨了 169%。

即使股价大幅飙升,鉴于香港约有一半公司的市盈率(或 "市净率")超过 10 倍,您仍可考虑将市盈率为 7 倍的中国秦发集团作为一项有吸引力的投资。 不过,我们需要深入研究一下,以确定降低市盈率是否有合理的依据。

例如,考虑到中国秦发集团最近的财务表现不佳,盈利一直在下降。 可能是很多人预期这种令人失望的盈利表现会持续或加速,从而压低了市盈率。 但是,如果这种情况没有发生,那么现有股东可能会对股价的未来走向感到乐观。

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香港联交所:866 市盈率与行业对比 2024 年 4 月 17 日
虽然没有分析师对中国秦发集团的估值,但请查看这个免费的 数据丰富的可视化图表 ,了解该公司在盈利、收入和现金流方面的表现。

中国秦发集团的增长趋势如何?

有一个固有的假设,即一家公司的市盈率(如中国秦发集团的市盈率)应低于市场表现才算合理。

先回顾一下,该公司去年的每股收益增长并不令人兴奋,因为它令人失望地下降了 57%。 不幸的是,这又回到了三年前的起点,在此期间,每股收益几乎没有任何增长。 因此,股东们可能不会对不稳定的中期增长率过于满意。

将最近的中期盈利轨迹与大盘一年期 21% 的扩张预测相比较,可以发现其年化吸引力明显下降。

有了这些信息,我们就能理解为什么中国秦发集团的市盈率低于市场。 显然,许多股东不愿意持有他们认为会继续落后于大盘的股票。

主要启示

尽管中国秦发集团的股价一路上扬,但其市盈率仍落后于大多数其他公司。 一般来说,我们倾向于限制市盈率的使用,以确定市场对公司整体健康状况的看法。

我们已经确定,中国秦发集团之所以保持较低的市盈率,是因为其最近三年的增长低于更广泛的市场预期。 在这个阶段,投资者认为盈利改善的潜力还不够大,不足以支持较高的市盈率。 除非近期的中期状况有所改善,否则这些因素将继续在这些水平附近对股价构成障碍。

我们还发现了中国秦发集团的 3 个警示信号(其中 1 个不容忽视!),您在投资前应加以注意。

您可能会找到比中国秦发集团更好的投资项目。如果您想选择一些可能的候选公司,请查看这份市盈率较低(但已证明能实现盈利增长)的有趣公司 免费 名单。