开达控股有限公司 (HKG:180) 股价上涨 31%，但业务仍未跟上步伐

开达控股有限公司（HKG:180）的股价在过去 30 天内反弹了 31%，持有该公司股票的投资者会因此而感到欣慰，但该公司还需要继续上涨，以弥补近期对投资者投资组合造成的损害。 不幸的是，上个月的涨幅几乎无法弥补去年同期的损失，该股在去年同期仍下跌了 18%。

尽管股价已经飙升，但仍然没有多少人认为开达控股 0.9 倍的市销率值得一提，因为香港休闲产业的市销率中位数与之相近，约为 0.5 倍。 不过，不加解释地忽略市盈率也不是明智之举，因为投资者可能会忽视一个明显的机会或一个代价高昂的错误。

查看我们对开达控股的最新分析

开达控股近期表现如何？

对大多数公司来说，开达控股去年实现的收入增长是可以接受的。 可能是许多人预计可观的收入表现会减弱，这使得市盈率没有上升。 如果这种情况没有发生，那么现有股东可能不会对股价的未来走向过于悲观。

虽然目前还没有分析师对开达控股的预测，但您可以免费 查看这个数据丰富的可视化图表 ，了解该公司在盈利、收入和现金流方面的表现。

收入预测是否与市盈率相匹配？

有一个固有的假设，即一家公司的市盈率（如开达控股的市盈率）应与同行业相匹配，这样才算合理。

先回顾一下过去，我们发现该公司去年的收入增长了 11%，非常可观。 然而，由于在此之前的表现不尽如人意，过去三年的总体收入增长几乎为零。 因此，股东们可能不会对不稳定的中期增长率过于满意。

根据最近的中期年化收入结果，与预计未来 12 个月将实现 3.7% 增长的行业相比，该公司的势头更弱。

有鉴于此，开达控股的市盈率与大多数其他公司的市盈率保持一致，这一点很奇怪。 看来，大多数投资者都忽视了近期相当有限的增长率，并愿意为投资该股支付高昂的费用。 如果市盈率下降到更符合近期增长率的水平，他们可能会对未来感到失望。

最终结论

开达控股的股价已大幅上涨，目前其市盈率已回到行业中位数的范围内。 有人认为，在某些行业中，市销率是衡量价值的劣质指标，但它可以成为一个强有力的商业情绪指标。

我们对开达控股的研究表明，由于其三年收入趋势不佳，并没有如我们预期的那样导致市销率下降，因为它们看起来比当前的行业前景更糟。 当我们看到收入疲软，增长速度低于行业增长速度时，我们怀疑股价有下跌的风险，从而使市盈率回到预期水平。 除非近期的中期状况有所改善，否则很难将目前的股价视为公允价值。

此外，还有其他一些重要的风险因素需要考虑，我们发现了开达控股的 3 个警示信号（其中 1 个对我们来说不太有利！），您在投资前应加以注意。

如果您不确定开达控股的业务实力，何不浏览我们的具有坚实业务基本面的股票互动列表，了解您可能错过的其他公司。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。