Stock Analysis
对一些股东来说,不幸的是,偌亚奥家居控股有限公司(HKG:1198)的股价在过去三十天内下跌了 35%,延长了近期的痛苦。 对于任何长期股东来说,过去一个月的股价跌幅高达 73%,结束了令人难忘的一年。
即使股价跌幅如此之大,考虑到香港耐用消费品行业几乎一半公司的市销率都低于 0.5 倍,你仍然会认为偌亚奥控股是一只不值得研究的股票,市销率高达 1.5 倍。 不过,市销率高可能是有原因的,需要进一步调查才能确定是否合理。
偌亚奥家居控股的业绩表现
举例来说,偌亚奥家居控股最近的财务表现不佳,因为其收入一直在下降。 一种可能是,市盈率之所以高,是因为投资者认为该公司的业绩在不久的将来仍足以超越整个行业。 你真的希望如此,否则你就无缘无故付出了相当高的代价。
我们没有分析师的预测,但您可以查看我们关于偌亚奥家居控股公司盈利、收入和现金流的免费 报告,了解最近的趋势如何为公司的未来奠定了基础。收入增长指标对高市盈率有何启示?
只有当公司的增长有望超越同行业时,你才会真正放心看到像偌亚奥家居控股公司这样高的市盈率。
回顾过去一年,该公司的营业额令人沮丧地下降了 43%。 过去三年的情况也不容乐观,公司收入累计缩水 32%。 因此,不幸的是,我们不得不承认,在这段时间里,该公司在收入增长方面做得并不好。
将这一中期收入轨迹与更广泛的行业一年 12% 的扩张预测进行权衡,可以看出它的前景并不乐观。
有鉴于此,我们认为偌亚奥家居控股公司的市盈率高于行业水平令人担忧。 似乎大多数投资者都忽略了最近的低增长率,希望公司的业务前景能出现转机。 只有最大胆的人才会认为这些价格是可持续的,因为近期收入趋势的持续最终可能会对股价造成沉重打击。
偌亚奥家居控股公司的市盈率对投资者意味着什么?
尽管近期股价疲软,偌亚奥家居控股公司的市盈率仍高于业内大多数其他公司。 一般来说,我们倾向于只使用市销率来确定市场对公司整体健康状况的看法。
我们对偌亚奥家居控股公司的研究表明,考虑到该行业将出现增长,其中期收入缩水并没有导致市销率如我们预期的那么低。 当我们看到收入倒退并低于行业预测时,我们觉得股价下跌的可能性非常大,从而使市盈率回到合理的范围内。 如果近期的中期收入趋势持续下去,将对现有股东的投资构成重大风险,而潜在投资者也很难接受股票的当前价值。
在采取下一步行动之前,您应该了解我们发现的偌亚奥家居控股公司的两个警告信号。
当然,盈利能力强、盈利增长历史悠久的公司通常是比较安全的投资对象。因此,你不妨看看这本免费 资料集,其中收录了市盈率合理、盈利增长强劲的其他公司。
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