Stock Analysis
市场对中国宏光控股有限公司(HKG:8646)稳健的盈利报告视而不见。 我们做了一些调查,认为投资者可能对报告中的一些潜在因素感到担忧。
评估盈利质量的一个重要方面是看公司稀释股东的程度。 去年,中国宏光控股发行的新股增加了 15%。 这意味着它的收益被更多的股票所瓜分。 庆祝净利润而忽视稀释,就好比你因为吃到了一块更大的披萨而欢欣鼓舞,却忽视了披萨现在被切成了更多片的事实。 点击此链接查看中国宏光控股的历史每股收益增长情况。
看看中国宏光控股的稀释对其每股收益(EPS)的影响
在过去三年中,中国宏光控股的利润有所提高,年增长率达到 247%。 相比之下,同期每股收益仅增长了 131%。 去年,该公司的利润增长了 3.4%。 但这与每股收益下降23% 的情况截然不同。 因此,你可以很清楚地看到,稀释对股东收益的影响。
从长远来看,如果中国宏光控股的每股收益能够增长,那么股价也应该增长。 但是,如果利润增加,而每股收益却持平(甚至下降),那么股东可能就看不到什么好处了。 因此,可以说从长远来看,每股收益比净利润更重要,前提是我们的目标是评估一家公司的股价是否会增长。
注:我们始终建议投资者检查资产负债表的实力。点击这里查看我们对中国宏光控股的资产负债表分析。
我们对中国宏光控股利润表现的看法
由于稀释了现有股东的股份,现在每股中国宏光控股股份从整体利润中获得的份额明显减少。 因此,我们认为中国宏光控股的法定利润可能优于其基本盈利能力。 但好的一面是,在过去三年里,其每股收益的增长速度非常惊人。 归根结底,要想正确理解这家公司,考虑的因素不能仅限于以上几点。 如果您想更多地了解中国宏光控股这家企业,就必须了解它所面临的任何风险。 在投资风险方面,我们发现了 中国宏光控股的两个警示信号 ,了解这些坏孩子应该成为您投资过程的一部分。
本说明只探讨了揭示中国宏光控股利润本质的一个因素。 但还有很多其他方法可以帮助您了解对一家公司的看法。 有些人认为高股本回报率是优质企业的良好标志。 虽然您可能需要做一些研究,但您可能会发现这份免费的 高股本回报率公司集锦或 这份内部人士正在购买的股票清单很有用。
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