新瑞工程集团有限公司（HKG:8616）26% 的股价涨幅没有告诉你什么？

新丽工程集团有限公司（HKG:8616）的股价在经历了之前的震荡之后，在本月取得了令人印象深刻的 26% 的涨幅。 但并非所有股东都会感到欢欣鼓舞，因为在过去 12 个月里，该公司股价仍然下跌了 31%，令人大失所望。

与香港市场相比，新丽工程集团的市盈率（或 "市净率"）为 16.1 倍，在股价大幅飙升之后，新丽工程集团现在的市盈率看起来可能是一个很好的卖点，在香港市场，大约有一半公司的市盈率低于 9 倍，甚至市盈率低于 5 倍的情况也很常见。 不过，只看市盈率的表面价值并不明智，因为市盈率如此之高可能是有原因的。

举例来说，新丽工程集团去年的盈利恶化了，这一点也不理想。 一种可能是，市盈率之所以高，是因为投资者认为该公司的业绩在不久的将来仍足以跑赢大盘。 如果不是这样，那么现有股东可能会对股价的可行性感到相当紧张。

查看我们对新日工程集团的最新分析

想全面了解公司的盈利、收入和现金流情况吗？我们关于新里工程集团 的免费 报告 将帮助您了解其历史业绩。

新里工程集团的增长趋势如何？

有一个固有的假设，即一家公司的市盈率（如新睿工程集团的市盈率）应该远远超过市场表现才算合理。

如果我们回顾一下去年的收益，令人沮丧的是，该公司的利润下降了 37%。 这意味着，从长期来看，该公司的盈利也在下滑，因为在过去三年里，每股收益总共下降了 75%。 因此，可以说该公司最近的盈利增长并不理想。

将中期盈利轨迹与大盘一年期 21% 的扩张预测相比较，就会发现这并不令人满意。

有鉴于此，新丽工程集团的市盈率高于大多数其他公司，这一点令人震惊。 似乎大多数投资者都忽略了最近的低增长率，希望公司的业务前景能出现转机。 如果市盈率下降到更符合近期负增长率的水平，现有股东很有可能会对未来感到失望。

新丽工程集团市盈率的底线

强劲的股价飙升让新丽工程集团的市盈率也急速攀升。 一般来说，我们倾向于限制市盈率的使用，以确定市场对公司整体健康状况的看法。

我们已经确定，新丽工程集团目前的市盈率远高于预期，因为从中期来看，其近期盈利一直在下降。 目前，我们对高市盈率越来越感到不安，因为这种盈利表现不太可能长期支持这种积极的情绪。 除非近期的中期状况有明显改善，否则我们很难接受这些价格是合理的。

别忘了，可能还有其他风险。例如，我们已经 为新丽工程集团 确定了 两个 值得注意的 警示信号 。

当然，你可能会通过观察几个好的候选公司，发现一个绝佳的投资机会。因此，请查看这份免费的 公司名单，这些公司都具有强劲的增长记录，市盈率较低。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

这篇文章由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请直接与我们联系。 或发送电子邮件至editorial-team@simplywallst.com