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法定利润无法反映潍柴动力(HKG:2338)的盈利状况

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SEHK:2338

尽管潍柴动力股份有限公司(HKG:2338)最近发布的财报表现强劲,但市场似乎并未注意到这一点。 我们的分析表明,投资者可能忽略了一些有前景的细节。

查看我们对潍柴动力的最新分析

香港联交所:2338 2024 年 4 月 1 日的收益和收入历史

根据潍柴动力的收益分析现金流

许多投资者都没听说过现金流应计比率,但它实际上是衡量一家公司在特定时期的利润是否得到自由现金流(FCF)支持的有用指标。 应计比率从特定时期的利润中减去自由现金流,然后将结果除以该时期公司的平均运营资产。 该比率向我们展示了公司利润超出 FCF 的程度。

因此,负的应计比率对公司来说是正面的,而正的应计比率则是负面的。 这并不意味着我们应该担心正的应计比率,但值得注意的是应计比率相当高的情况。 值得注意的是,有一些学术证据表明,一般来说,应计比率高对近期利润来说是个坏兆头。

截至 2023 年 12 月,潍柴动力的应计比率为-0.17。 这意味着它有非常好的现金转换能力,去年的盈利实际上大大低估了它的自由现金流。 在此期间,潍柴动力产生了 200 亿日元的自由现金流,这让其 90.1 亿日元的报告利润相形见绌。 值得注意的是,潍柴动力去年的自由现金流为负值,因此今年的 200 亿日元是一个可喜的进步。

这可能会让你想知道分析师对未来盈利能力的预测。 幸运的是,您可以点击这里查看一张互动图表,根据他们的估计,描绘出未来的盈利能力。

我们对潍柴动力盈利表现的看法

让股东们感到高兴的是,潍柴动力产生了大量的自由现金流来支持其法定利润数字。 因此,我们认为潍柴动力的潜在盈利潜力与法定利润看起来一样好,甚至可能更好! 此外,在过去的一年里,潍柴动力的每股收益增长也非常出色。 本文的目的是评估法定收益在多大程度上可以反映公司的潜力,但还有很多问题需要考虑。 有鉴于此,如果您想对该公司进行更多分析,了解其中的风险至关重要。 在 Simply Wall St,我们发现了潍柴动力的 1 个警示信号,我们认为它们值得你关注。

本说明只探讨了一个能揭示潍柴动力利润性质的因素。 但是,如果您能够专注于细枝末节,总会有更多发现。 例如,许多人认为高股本回报率表明企业经济状况良好,而另一些人则喜欢 "跟着钱走",寻找内部人士购买的股票。 因此,您不妨看看这份免费的 高股本回报率公司集锦,或者 这份内部人士正在购买的股票清单