长江和记控股有限公司 (HKG:1) 股价落后于市场，但业务也是如此

长江和记控股有限公司（HKG:1）的市盈率为 6.2 倍，目前可能发出了看涨的信号，因为香港几乎有一半的公司市盈率超过 10 倍，甚至市盈率超过 19 倍也并不罕见。 不过，我们还需要深入研究一下，才能确定市盈率降低是否有合理的依据。

虽然最近市场经历了盈利增长，但长江和记控股的盈利却进入了倒档，这并不乐观。 似乎很多人都预期这种低迷的盈利表现会持续下去，从而压低了市盈率。 如果真是这样，那么现有股东可能很难对股价的未来走向感到兴奋。

查看我们对长江和记控股的最新分析

想知道分析师认为长江和记控股的未来与行业的对比情况吗？如果是这样，我们的免费 报告就是一个很好的开始。

增长是否与低市盈率相匹配？

有一种固有的假设认为，一家公司的市盈率应该低于市场表现，这样长江和记控股的市盈率才算合理。

如果我们回顾一下去年的收益，令人沮丧的是，该公司的利润下降了 36%。 因此，三年前的盈利也整体下降了 19%。 因此，可以说该公司最近的盈利增长并不理想。

展望未来，据关注该公司的五位分析师估计，未来三年的年增长率应为 9.2%。 而市场预测的年增长率为 16%，因此，该公司的盈利状况将更加疲软。

有了这些信息，我们就可以理解为什么长江和记控股的市盈率要比市场低了。 显然，许多股东不愿意在公司可能面临不景气的未来时继续持有。

主要启示

我们认为，市盈率的主要作用不是作为估值工具，而是衡量当前投资者的情绪和未来预期。

正如我们所猜测的那样，我们对长江和记控股分析师预测的研究显示，其盈利前景不佳是导致其市盈率偏低的原因之一。 目前，股东们正在接受低市盈率，因为他们承认未来的盈利可能不会带来任何惊喜。 除非这些情况得到改善，否则它们将继续在这些水平附近对股价构成障碍。

那么其他风险呢？每家公司都有风险，我们发现了 长江和记控股的两个警示信号 ，你应该了解一下。

当然，您也可以找到比长江和记控股更好的股票。因此，您不妨看看我们免费为您收集的其他市盈率合理、盈利增长强劲的公司。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。