鹏博士电信传媒集团（SHSE:600804）是否在冒险使用债务？

戴维-伊本（David Iben）说得好："波动性不是我们关心的风险。我们关心的是避免资本的永久损失。 因此，聪明人都知道，在评估一家公司的风险时，债务（通常涉及破产）是一个非常重要的因素。 与许多其他公司一样，鹏博士电信传媒集团有限公司（Dr. Peng Telecom & Media Group Co.(鹏博士电信传媒集团股份有限公司（SHSE:600804）利用债务。 但更重要的问题是：债务会带来多大的风险？

债务会带来什么风险？

债务是帮助企业发展的工具，但如果企业没有能力偿还贷款人的债务，那么企业就会任由贷款人摆布。 如果情况变得非常糟糕，贷款人就会控制企业。 虽然这种情况并不常见，但我们经常会看到负债企业因贷款人迫使其以不良价格筹集资金而永久性地稀释股东。 尽管如此，最常见的情况是公司对债务进行了合理的管理，并对自身有利。 我们在研究债务水平时，首先会将现金和债务水平放在一起考虑。

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鹏博士电信传媒集团有多少债务？

您可以点击下图查看历史数据，它显示鹏博士电信传媒集团在 2023 年 9 月的债务为 21.9 亿人民币，低于一年前的 24.6 亿人民币。 不过，该集团还有 3.098 亿人民币的现金，因此其净债务为 18.8 亿人民币。

鹏博士电信传媒集团的资产负债表健康状况如何？

根据最新公布的资产负债表，鹏博士电信传媒集团在 12 个月内到期的负债为 32.5 亿日元人民币，12 个月后到期的负债为 30.4 亿日元人民币。 另一方面，它拥有 3.098 亿人民币的现金和价值 9.188 亿人民币的一年内到期的应收账款。 因此，该公司的负债总额比现金和短期应收账款的总和还多 50.6 亿日元。

相对于 51.2 亿人民币的市值而言，这一赤字相当可观，因此建议股东关注鹏博士电信传媒集团的债务使用情况。 这表明，如果公司急需加强资产负债表，股东将被严重稀释。 在分析债务时，资产负债表显然是重点关注的领域。 但最终，企业未来的盈利能力将决定鹏博士电信传媒集团能否随着时间的推移增强其资产负债表。 因此，如果您关注未来，可以查看这份免费 报告，其中显示了分析师的盈利预测。

去年，鹏博士电信传媒集团没有实现息税前盈利，但收入增长了 11%，达到 36 亿人民币。 对我们来说，这个增长速度有点慢，但世界是由各种类型的人创造的。

谨言慎行

在过去 12 个月中，鹏博士电信传媒集团的息税前利润（EBIT）出现亏损。 事实上，息税前盈利（EBIT）亏损了 1.08 亿人民币。 当我们看到这一点并回想其资产负债表上的负债与现金相比时，我们认为该公司拥有任何债务都是不明智的。 坦率地说，我们认为公司的资产负债表还远远不匹配，尽管随着时间的推移会有所改善。 另一个值得警惕的原因是，在过去的 12 个月里，该公司的负自由现金流高达 6.38 亿日元。 因此，简而言之，这确实是一只高风险股票。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 但归根结底，每家公司都可能存在资产负债表之外的风险。 为此，您应该注意 我们发现的鹏博士电信传媒集团的 1 个警示信号 。

归根结底，最好关注那些没有净债务的公司。您可以访问我们的此类公司特别名单（所有公司都有利润增长记录）。这是免费的。

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