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盈利问题可能预示着科翔电子有限公司(SZSE:301379)股东将面临更大的问题
科翔电子股份有限公司(SZSE:301379)近期疲软的财报并未引起股价大幅波动。 我们的分析表明,除了疲软的利润数据,投资者还应该注意到数据中的其他一些潜在弱点。
现金流与科翔电子盈利的对比分析
权责发生制比率是衡量公司将利润转化为自由现金流(FCF)的一个重要财务比率。应计比率是从特定时期的利润中减去自由现金流,然后用结果除以该时期公司的平均运营资产。 这个比率告诉我们,公司有多少利润不是由自由现金流支持的。
这意味着负应计比率是件好事,因为它表明公司带来的自由现金流比其利润所显示的要多。 这并不意味着我们应该担心正的应计比率,但值得注意的是应计比率相当高的情况。 这是因为一些学术研究表明,高应计比率往往会导致利润下降或利润增长放缓。
在截至 2024 年 3 月的 12 个月中,科翔电子有限公司的应计比率为 0.32。 不幸的是,这意味着该公司的自由现金流远远低于法定利润,这让我们对利润的指导作用产生了怀疑。 去年,该公司的自由现金流实际为负7,600 万人民币,而上述利润为 1.063 亿人民币。 值得注意的是,科翔电子有限公司一年前产生了 6,400 万人民币的正自由现金流,所以至少他们过去也做到过。
注:我们一直建议投资者检查资产负债表的实力。点击这里查看我们对科晖电子有限公司的资产负债表分析。
我们对科晖电子有限公司利润表现的看法
科晖电子有限公司过去十二个月的应计比率表明现金转化率不理想,这对我们的盈利看法是不利的。 正因为如此,我们认为科翔电子的法定利润可能优于其基本盈利能力。 但至少,持有者可以从过去三年每股收益 33% 的年增长率中得到一些安慰。 归根结底,要想正确理解公司,除了上述因素外,还必须考虑更多因素。 请记住,在分析股票时,值得注意的是其中的风险。 为此,我们发现了2 个警示信号(其中 1 个对我们不太有利!),您在购买任何科晖电子有限公司的股票之前都应该注意这些信号。
今天,我们放大了一个数据点,以便更好地了解科晖电子有限公司利润的性质。 但是,如果你能够专注于细枝末节,总会有更多的发现。 例如,许多人认为高股本回报率表明企业经济状况良好,而另一些人则喜欢 "跟着钱走",寻找内部人士购买的股票。 虽然您可能需要做一些研究,但您可能会发现这份免费的 高股本回报率公司集锦或 这份内部人士正在购买的股票清单非常有用。
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