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分析师就中兴通讯(SZSE:000063)全年报告发表财务声明

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SZSE:000063

上周,中兴通讯(SZSE:000063)发布了最新的全年财报,这是该公司打造更强大业务的一个重要里程碑。 虽然法定每股收益(EPS)为 1.96 日元,低于预期 3.9%,但 1,240 亿日元的收入符合预期。 分析师通常会在每次发布财报时更新他们的预测,我们可以从他们的预测中判断他们对公司的看法是否发生了变化,或者是否有新的担忧需要注意。 有鉴于此,我们收集了最新的法定预测,看看分析师对明年的预期如何。

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深证成指:000063 2024 年 3 月 12 日盈利和收入增长

考虑到最新的业绩,目前中兴通讯的 17 位分析师一致认为 2024 年的收入为 1,308 亿人民币。这将反映出过去 12 个月中,中兴通讯的收入增长了 5.2%。 每股法定收益预计将增长 13%,达到 2.20 元人民币。 然而,在最新财报发布之前,分析师预计 2024 年的收入为 1,342 亿日元,每股收益(EPS)为 2.29 日元。 很明显,在最新财报发布后,悲观情绪抬头,导致收入前景走弱,每股收益预期也略有下调。

分析师没有对 34.35 元人民币的目标价做出重大调整,这表明下调预期不会对中兴通讯的估值产生长期影响。 一致目标价只是个别分析师目标价的平均值,因此--看看基本估计值的范围有多大很方便。 分析师对中兴通讯的看法不尽相同,最看好中兴通讯的分析师认为其估值为每股 53.43 元人民币,最看跌的分析师认为其估值为每股 16.51 元人民币。 由于目标股价差距如此之大,分析师们几乎可以肯定,他们押注的基本业务结果存在很大差异。 因此,根据共识目标价来做决策可能不是一个好主意,毕竟共识目标价只是各种估计值的平均值。

我们还可以从更大的角度来看待这些预测,比如预测与过去业绩的对比,以及预测与行业内其他公司相比是更看好还是更不看好。我们要强调的是,中兴通讯的收入增长预计将放缓,到 2024 年底的预测年增长率为 5.2%,远低于过去五年 8.7% 的历史年增长率。 相比之下,分析师覆盖范围内的该行业其他公司的收入年增长率预计为 24%。 因此,很明显,虽然收入增长预计会放缓,但整个行业的增长速度预计也会快于中兴通讯。

底线

最重要的一点是,分析师下调了对中兴通讯每股收益的预期,这表明在这些业绩发布后,市场情绪明显下降。 消极的一面是,他们还下调了收入预期,这意味着该公司的业绩将逊于整个行业。 共识目标价没有发生实际变化,这表明企业的内在价值并没有因为最新的估计而发生任何重大变化。

根据这一思路,我们认为企业的长期前景比明年的收益更有意义。 我们对中兴通讯的预测一直持续到 2026 年,您可以在我们的平台上免费查看。

不过,您应该始终考虑风险。例如,我们发现了 中兴通讯的一个警示信号 应该注意。