Stock Analysis
当中国近半数公司的市盈率(或 "市净率")低于 29 倍时,您可以考虑完全回避ComNav Technology Ltd. (SHSE:688592)这只市盈率高达 46 倍的股票。(SHSE:688592)的市盈率高达 46 倍,是一只值得完全回避的股票。 不过,只看市盈率的表面价值并不明智,因为市盈率如此之高可能是有原因的。
ComNav Technology 近期的盈利增长异常强劲,表现非常出色。 似乎很多人都预计,在未来一段时间内,该公司的强劲盈利表现将超越大多数其他公司,这使得投资者更愿意出钱购买该股票。 否则,现有股东可能会对股价的可行性感到有些紧张。
我们没有分析师预测,但您可以查看我们关于 ComNav Technology盈利、收入和现金流的免费 报告,了解近期趋势如何为公司的未来奠定基础。增长是否与高市盈率相匹配?
只有当 ComNav Technology 的增长速度明显优于市场时,您才会真正放心看到如此高的市盈率。
回顾过去一年,公司业绩增长了 115%。 尽管近期增长势头强劲,但该公司仍在奋力追赶,因为其三年期每股收益令人沮丧地整体缩水了 2.4%。 因此,遗憾的是,我们不得不承认,在这段时间里,该公司在盈利增长方面做得并不出色。
与该公司形成鲜明对比的是,市场上其他公司明年的盈利预计将增长 38%,这确实让人对该公司近期的中期盈利下滑有了更深刻的认识。
有鉴于此,ComNav Technology 的市盈率高于大多数其他公司,这一点令人震惊。 显然,该公司的许多投资者比近来的情况更看好该公司,无论如何都不愿意放弃手中的股票。 只有最大胆的人才会认为这些价格是可持续的,因为近期盈利趋势的延续最终可能会对股价造成沉重打击。
我们能从 ComNav Technology 的市盈率中学到什么?
有人认为,市盈率是衡量某些行业价值的次要指标,但它可以是一个强有力的商业情绪指标。
我们已经确定 ComNav Technology 目前的市盈率远高于预期,因为从中期来看,其近期盈利一直在下降。 当我们看到盈利出现倒退并低于市场预测时,我们就会怀疑股价有下跌的风险,从而使高市盈率走低。 除非近期的中期状况有明显改善,否则很难接受这些价格是合理的。
我们不想过多地 "泼冷水",但我们也发现了ComNav Technology需要注意的两个警示信号(其中一个非常重要!)。
如果您对市盈率感兴趣,不妨看看这本免费 资料集,其中收录了其他盈利增长强劲、市盈率较低的公司。
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About SHSE:688592
ComNav Technology
Develops, manufactures, and sells global navigation satellite system (GNSS) original equipment manufacturer boards, receivers, and solutions for high precision positioning applications worldwide.