浙江捷康直线运动技术有限公司 (SHSE:603583) 是一项风险投资吗？

霍华德-马克斯（Howard Marks）说得好，与其担心股价波动，"我担心的风险是永久亏损的可能性......我认识的每一位实际投资者都担心这个问题。 因此，在考虑任何股票的风险程度时，显然需要考虑债务问题，因为过多的债务会让公司陷入困境。 与许多其他公司一样，浙江捷康线性传动科技股份有限公司（SHSE:603583）也是如此。(SHSE:603583) 也在利用债务。 但这些债务是否会引起股东的担忧？

为什么债务会带来风险？

在企业难以用新资本或自由现金流偿还债务之前，债务可以帮助企业。 在最坏的情况下，如果公司无法偿还债务，就会破产。 然而，更常见（但仍然昂贵）的情况是，公司必须以低廉的股价稀释股东的股份，以控制债务。 尽管如此，最常见的情况是公司对债务进行了合理的管理，并对自身有利。 在考虑一家企业使用多少债务时，首先要做的是将其现金和债务放在一起看。

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浙江捷康线性传动技术有限公司的债务是多少？

您可以点击下图查看更多详情，该图显示，截至 2024 年 3 月底，浙江捷康线性移动技术有限公司的债务为 11.5 亿日元人民币，比一年前的 17.9 亿日元有所减少。 但另一方面，该公司还拥有 17.7 亿日元的现金，净现金头寸为 6.173 亿日元。

浙江捷康直线运动技术有限公司的资产负债表健康状况如何？

从最近的资产负债表中我们可以看到，浙江捷康线性传动技术有限公司有 18.2 亿日元的负债将在一年内到期，还有 3.15 亿日元的负债将在一年后到期。 与此相抵消的是，该公司拥有 17.7 亿日元的现金和 5.118 亿日元的 12 个月内到期的应收账款。 因此，该公司的流动资产比负债总额多出 1.402 亿日元。

这种情况表明，浙江捷康线性传动技术有限公司的资产负债表看起来相当稳健，因为其负债总额与流动资产基本持平。 因此，虽然很难想象这家市值 70.3 亿人民币的公司正在为现金而苦苦挣扎，但我们仍然认为值得关注其资产负债表。 简而言之，浙江捷康线性传动技术有限公司拥有净现金，因此可以说它没有沉重的债务负担！

更妙的是，浙江捷康线性传动技术有限公司去年的息税前盈利（EBIT）增长了 113%，这是一个令人印象深刻的进步。 如果保持这种增长，未来几年的债务将更加可控。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但是，浙江捷康线性传动技术有限公司能否在未来保持健康的资产负债表，取决于未来的收益。 因此，如果您想了解专业人士的看法，您可能会对这份免费的分析师盈利预测报告感兴趣。

最后，企业需要自由现金流来偿还债务，会计利润并不能满足要求。 虽然浙江捷康线性传动技术有限公司的资产负债表上有净现金，但仍值得看看它将息税前利润（EBIT）转换为自由现金流的能力，以帮助我们了解它建立（或侵蚀）现金余额的速度有多快。 在过去三年中，浙江捷康线性传动技术有限公司的自由现金流总计为负值。 对于自由现金流不可靠的公司来说，负债的风险要大得多，因此股东应该希望过去的支出能在未来产生自由现金流。

总结

虽然我们同情那些对债务感到担忧的投资者，但你应该记住，浙江捷康线性传动技术有限公司拥有 6.173 亿人民币的净现金，流动资产多于负债。 去年息税前利润同比增长 113%，这让我们很满意。 因此，我们对浙江捷康线性传动技术有限公司的债务使用并不感到困扰。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但归根结底，每家公司都可能存在资产负债表之外的风险。 例如，我们发现了 浙江捷康线性传动技术有限公司的一个警示信号 ，您应该引起注意。

总而言之，有时关注那些甚至不需要负债的公司会更容易一些。读者现在就可以100%免费获取净负债为零的成长股名单。

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