富士康工业互联网（SHSE:601138）似乎很少举债

传奇基金经理李路（查理-芒格曾支持过他）曾经说过：'最大的投资风险不是价格的波动，而是你是否会遭受永久性的资本损失。 当我们考虑一家公司的风险如何时，我们总是喜欢看它的债务使用情况，因为债务负担过重会导致公司破产。 我们注意到，富士康工业互联网股份有限公司（Foxconn Industrial Internet Co.(SHSE:601138) 的资产负债表上确实有债务。 但真正的问题是，这些债务是否会给公司带来风险。

债务会带来什么风险？

债务可以帮助企业，直到企业难以用新资本或自由现金流偿还债务。 资本主义的重要组成部分就是 "创造性毁灭 "过程，失败的企业会被银行家无情地清算。 然而，更常见（但仍然痛苦）的情况是，企业不得不以低价筹集新股本，从而永久性地稀释股东。 尽管如此，最常见的情况是公司对债务进行了合理的管理，并对自身有利。 在考虑企业使用多少债务时，首先要把现金和债务放在一起看。

查看我们对富士康工业互联网的最新分析

富士康工业互联网的债务是多少？

您可以点击下图查看历史数据，它显示富士康工业互联网在 2024 年 3 月的债务为人民币 388 亿元，低于一年前的人民币 502 亿元。 不过，富士康有 802 亿日元的现金可以抵消，因此净现金为 414 亿日元。

富士康工业互联网的资产负债表有多强？

最新的资产负债表数据显示，富士康工业互联网一年内到期的负债为 1,248 亿日元人民币，一年后到期的负债为 60.1 亿日元人民币。 与之相抵消的是，富士康有 802 亿日元的现金和 820 亿日元的应收账款在 12 个月内到期。 因此，该公司的流动资产比负债总额多出 314 亿日元。

这种短期流动性表明，富士康工业互联网很可能可以轻松偿还债务，因为其资产负债表远远没有达到捉襟见肘的程度。 简而言之，富士康工业互联网拥有的现金多于债务，可以说是一个很好的迹象，表明它可以安全地管理其债务。

另外，富士康工业互联网去年息税前利润（EBIT）增长了 10%，这也进一步增强了其管理债务的能力。 在分析债务时，资产负债表显然是重点关注的领域。 但最终，企业未来的盈利能力将决定富士康工业互联网能否长期增强其资产负债表。 因此，如果您想了解专业人士的看法，不妨看看这份免费的分析师盈利预测报告。

最后，虽然税务人员可能喜欢会计利润，但贷款人只接受冷冰冰的现金。 富士康工业互联网的资产负债表上可能有净现金，但我们仍然有必要了解该公司如何将息税前利润（EBIT）转化为自由现金流，因为这将影响其对债务的需求和债务管理能力。 在过去三年里，富士康工业互联网产生的自由现金流相当于息税前利润的 66%，达到了我们的预期。 这种自由现金流使公司在适当的时候有能力偿还债务。

总结

虽然我们同情那些认为债务令人担忧的投资者，但你应该记住，富士康工业互联网拥有 414 亿人民币的净现金，而且流动资产多于负债。 因此，我们不认为富士康工业互联网使用债务有什么风险。 在分析债务时，资产负债表显然是重点关注的领域。 但归根结底，每家公司都可能存在资产负债表之外的风险。 请注意， 富士康工业互联网 在 我们的投资分析中显示了 两个警示信号， 您应该了解...

归根结底，关注那些没有净债务的公司通常会更好。您可以访问我们的此类公司特别列表（所有公司都有利润增长记录）。这是免费的。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有所提及的任何股票。