Stock Analysis

环球信息科技有限公司(SZSE:300465) 股价上涨 34% 后仍因增长不足而受阻

SZSE:300465

环球信息科技有限公司(Global Infotech Co.(深证成指:300465)的股东无疑很高兴看到股价在上个月反弹了 34%,尽管它仍在努力弥补最近的损失。 不幸的是,上个月的涨幅几乎无法弥补去年同期的损失,该股在去年同期仍下跌了 17%。

尽管其股价已经飙升,但环球信息技术公司目前的市销率(或 "P/S")为 2.6 倍,这可能仍然是一个非常看涨的信号,因为在中国软件行业,几乎一半的公司市销率都高于 5.2 倍,甚至高于 9 倍的市销率也并不罕见。 不过,只看市盈率的表面价值并不明智,因为市盈率如此有限可能是有原因的。

查看我们对环球信息科技的最新分析

深证成指:300465 2024 年 3 月 7 日的市销率与行业对比

Global Infotech 的市销率对股东意味着什么?

举例来说,过去一年,Global Infotech 的收入有所下降,这一点也不理想。 也许市场认为近期的收入表现不足以跟上行业发展,从而导致市盈率下降。 不过,如果这种情况没有发生,那么现有股东可能会对股价的未来走向感到乐观。

我们没有分析师的预测,但您可以通过查看我们关于 Global Infotech盈利、收入和现金流的免费 报告,了解最近的趋势如何为公司的未来奠定基础。

Global Infotech 的收入增长趋势如何?

为了证明其市盈率的合理性,Global Infotech 需要实现大幅落后于行业的微弱增长。

在回顾过去一年的财务数据时,我们沮丧地发现该公司的收入下降了 2.8%。 因此,与三年前相比,公司收入也整体下降了 14%。 因此,可以说该公司最近的收入增长并不理想。

与预计未来 12 个月将实现 33% 增长的行业相比,从最近的中期收入结果来看,该公司的下滑势头令人担忧。

有鉴于此,我们可以理解为什么 Global Infotech 的市盈率低于大多数同行。 尽管如此,随着收入的逆转,市盈率还不能保证已经达到底线。 由于最近的收入趋势已经拖累了股价,即使仅仅维持这些价格也很难实现。

主要启示

Global Infotech 近期的股价跳涨仍未能使其市盈率达到行业中位数。 我们认为,市销率的主要作用不是作为估值工具,而是衡量当前投资者的情绪和未来预期。

正如我们所猜测的那样,我们对 Global Infotech 公司的研究表明,鉴于该行业将出现增长,其中期收入缩水是导致其市盈率较低的原因之一。 目前,股东们正在接受低市盈率,因为他们承认未来的收入可能也不会带来任何惊喜。 除非近期的中期状况有所改善,否则它们将继续在这些水平附近对股价构成障碍。

别忘了,可能还有其他风险。例如,我们发现 Global Infotech 有一个警告信号 值得注意。

如果过去盈利增长稳健的公司符合你的口味,你不妨看看这套盈利增长强劲、市盈率较低的其他公司免费资料