Stock Analysis
Simply Wall St 的老读者都知道，我们喜欢股息，因此看到江西天利科技股份有限公司（SZSE:300399）即将在未来三天内进行除息交易而感到兴奋。 除息日发生在股权登记日的前一天，股权登记日是股东需要在公司账簿上登记才能获得股息的日子。 除息日是一个需要注意的重要日期，因为在除息日当天或之后购买的任何股票都可能意味着在记录日没有显示的延迟结算。 这意味着在 6 月 4 日或之后购买江西天利科技股票的投资者将无法收到股息，而股息将在 6 月 4 日支付。
公司即将派发的股息为每股 0.04 元人民币，这是继过去 12 个月公司向股东派发每股 0.04 元人民币股息之后的又一次派息。 从过去 12 个月的分红情况来看，江西天利科技目前的股价为人民币 9.18 元，追踪收益率约为 0.4%。 对许多股东来说，股息是重要的收入来源，但企业的健康状况对维持股息至关重要。 因此，我们需要调查江西天利科技是否有能力支付股息，以及股息是否会增长。
如果一家公司派发的股息超过了它所赚取的收入，那么股息就可能难以为继--这不是一个理想的情况。 这就是为什么江西天利科技的分红比例仅为盈利的33%。 然而，在评估股息时，现金流比利润更重要，因此我们需要看该公司是否产生了足够的现金来支付股息。 幸运的是，该公司去年仅支付了其自由现金流的 38%。
看到江西天利科技的股息被利润和现金流所覆盖是件好事，因为这通常表明股息是可持续的，而较低的派息率通常表明在股息被削减之前有更大的安全边际。
盈利和股息一直在增长吗？
盈利没有增长的公司仍然有价值，但如果公司看起来难以实现增长，那么评估股息的可持续性就更为重要。 如果盈利下降幅度足够大，公司可能会被迫削减股息。 江西天利科技的盈利在过去五年里实际上是持平的，这并不令人鼓舞。 但从长远来看，最好的分红股每股收益都在增长。 近期的每股收益增长并不突出。 然而，有几种方法可以实现股息增长，其中之一就是公司可以选择将更多的盈利作为股息发放。
许多投资者在评估一家公司的股息表现时，都会评估股息支付随时间推移的变化程度。 根据过去九年的股息支付情况，江西天利科技股份有限公司的股息每年平均增长 0.6%。
最终结论
江西天利科技是否值得因股息而买入？ 在这段时间里，该公司的每股收益几乎没有增长，但至少它支付的股息占其收益和现金流的比例相当低。这表明管理层正在对未来的增长机会进行再投资。 一般来说，我们希望看到低派息率和强劲的每股收益增长，但江西天利科技已经做到了一半。 江西天利科技在这一分析中整体看来很稳健，我们肯定会考虑对其进行更深入的调查。
虽然投资江西天利科技很有诱惑力，但您也应该时刻注意其中的风险。 为此，我们发现了江西天利科技的两个警示信号（其中一个让我们有点不舒服！），您在购买该公司股票之前应该注意这些信号。
一般来说，我们不建议您看到第一只分红股票就买入。以下是我们精心挑选的一些派息能力较强的有趣股票。
对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。
本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。
About SZSE:300399
Jiangxi Tianli Technology
Provides mobile information services in China.
