Allwinnertech TechnologyLtd (SZSE:300458)是否在冒险使用债务？

沃伦-巴菲特（Warren Buffett）有一句名言："波动远非风险的同义词。 在考察一家公司的风险程度时，自然要考虑其资产负债表，因为企业倒闭时往往会涉及债务。 与许多其他公司一样，Allwinnertech Technology Co.(SZSE:300458) 也使用了债务。 但真正的问题是，这些债务是否会给公司带来风险。

债务何时成为问题？

在企业难以用新资本或自由现金流偿还债务之前，债务可以帮助企业。 如果情况真的很糟糕，贷款人可以控制企业。 然而，更常见（但仍然痛苦）的情况是，企业不得不以低价筹集新的股本，从而永久性地稀释股东。 不过，对于需要资金以高回报率投资增长的企业来说，债务可以取代稀释，成为一个非常好的工具。 在研究债务水平时，我们首先会将现金和债务水平放在一起考虑。

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Allwinnertech TechnologyLtd 的债务是多少？

您可以点击下图查看更多细节，该图显示，截至 2024 年 3 月，Allwinnertech TechnologyLtd 的债务为 2.708 亿日元人民币，比一年前的 1.5 亿日元有所增长。 然而，其资产负债表显示其持有 19.8 亿人民币现金，因此实际上拥有 17.1 亿人民币的净现金。

Allwinnertech TechnologyLtd 的资产负债表有多健康？

从最近的资产负债表中我们可以看到，Allwinnertech TechnologyLtd 有 5.584 亿日元的负债在一年内到期，还有 6,090 万日元的负债在一年后到期。 与此相抵，该公司拥有 19.8 亿日元的现金和 4720 万日元的应收账款，这些账款将在 12 个月内到期。 因此，该公司的流动资产实际上比负债总额多14.1 亿日元。

流动性过剩表明，Allwinnertech TechnologyLtd 对债务采取了谨慎的态度。 鉴于其短期流动资金充足，我们认为它与贷款人之间不会有任何问题。 简而言之，Allwinnertech TechnologyLtd 拥有净现金，因此可以说它没有沉重的债务负担！ 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但是，未来的收益才是决定 Allwinnertech TechnologyLtd 未来能否保持健康资产负债表的最重要因素。 因此，如果您关注未来，可以查看这份免费 报告，其中显示了分析师的盈利预测。

去年，Allwinnertech TechnologyLtd 未实现息税前盈利，但收入增长了 38%，达到 18 亿日元。 股东们可能都希望它能实现盈利。

Allwinnertech TechnologyLtd 的风险有多大？

尽管 Allwinnertech TechnologyLtd 在过去 12 个月中出现了息税前利润（EBIT）亏损，但它却实现了 1.14 亿日元的法定利润。 因此，从表面价值来看，并考虑到现金，我们认为该公司在短期内风险不大。 我们认为其收入增长 38% 是一个好迹象。 我们认为进一步的强劲增长是一个乐观的迹象。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 然而，并非所有的投资风险都存在于资产负债表中，远非如此。 例如，Allwinnertech TechnologyLtd 有 两个警示信号 ，我们认为您应该注意。

归根结底，最好关注那些没有净债务的公司。您可以访问我们的此类公司特别列表（所有公司都有利润增长记录）。这是免费的。

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