Stock Analysis
低迷的市场反应表明,浙江诚昌科技股份有限公司(SZSE:001270)最近的财报没有带来任何惊喜。 我们的分析表明,除了疲软的利润数据外,投资者还应该注意数据中的其他一些潜在弱点。
浙江成昌科技股份有限公司的收益分析
权责发生制比率是衡量公司将利润转化为自由现金流(FCF)的一个重要财务比率。应计比率是从给定期间的利润中减去 FCF,然后用结果除以该期间公司的平均运营资产。 该比率向我们展示了一家公司的利润超出 FCF 的程度。
因此,当一家公司的应计比率为负数时,实际上是一件好事,但如果应计比率为正数,则是一件坏事。 虽然应计比率高于零并不值得关注,但我们认为当一家公司的应计比率相对较高时,还是值得注意的。 引用 Lewellen 和 Resutek 在 2014 年发表的一篇论文,"应计比率较高的公司未来的盈利能力往往较低"。
在截至 2023 年 12 月的 12 个月中,浙江成昌科技的应计比率为 0.27。 不幸的是,这意味着其自由现金流大大低于其报告的利润。 尽管该公司报告的利润为 7970 万人民币,但自由现金流显示其去年实际消耗了 1.31 亿人民币。 我们还注意到,浙江诚昌科技去年的自由现金流实际上也是负的,因此我们可以理解股东对其 1.31 亿人民币的流出感到困扰。
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我们对浙江成昌科技股份有限公司利润表现的看法
浙江成昌科技去年的利润没有多少转化为自由现金流,一些投资者可能会认为这是相当不理想的。 因此,在我们看来,浙江成昌科技真正的潜在盈利能力可能低于其法定利润。 但至少,投资者可以从过去三年每股收益 15%的年增长率中得到一些安慰。 归根结底,要想正确理解公司,除了上述因素外,还必须考虑更多因素。 因此,盈利质量固然重要,但考虑浙江成昌科技目前面临的风险也同样重要。 举个例子:我们发现浙江诚昌科技有两个警示信号值得注意,其中一个不容忽视。
本说明只探讨了一个能揭示浙江诚昌科技利润本质的因素。 但还有很多其他方法可以让你对一家公司的看法有所了解。 有些人认为高股本回报率是优质企业的良好标志。 因此,您不妨看看这本免费的 高股本回报率公司大全,或 这份内部人士正在购买的股票清单。
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