KINGSEMI（SHSE:688037）的问题不仅仅是利润微薄

KINGSEMI Co., Ltd.（SHSE:688037）最近公布的疲软财报并未给市场留下深刻印象。(SHSE:688037）最近的疲软财报并没有给市场留下深刻印象。 我们的分析发现，除了疲软的标题数字外，还有一些值得关注的原因。

查看我们对 KINGSEMI 的最新分析

近距离观察 KINGSEMI 的收益

财迷们都知道，现金流应计比率是评估公司自由现金流（FCF）与利润匹配程度的关键指标。 要获得应计比率，我们首先要从一个时期的利润中减去 FCF，然后用这个数字除以该时期的平均运营资产。 该比率向我们展示了一家公司的利润比其 FCF 高出多少。

因此，当一家公司的应计比率为负数时，实际上是一件好事，但如果应计比率为正数，则是一件坏事。 这并不意味着我们应该担心正的应计比率，但值得注意的是应计比率相当高的情况。 值得注意的是，有一些学术证据表明，一般来说，应计比率高对近期利润来说是个坏兆头。

截至 2024 年 3 月的一年中，KINGSEMI 的应计比率为 0.41。 从统计学角度看，这对未来的收益确实是个不利因素。 事实上，在此期间，该公司没有产生任何自由现金流。 在过去的 12 个月里，公司的自由现金流实际上是负的，尽管有上述 2.007 亿日元的利润，但还是流出了 7.62 亿日元。 由于去年的自由现金流为负值，我们认为一些股东可能会怀疑今年 7.62 亿人民币的现金消耗是否意味着高风险。

这可能会让你怀疑分析师对未来盈利能力的预测。 幸运的是，您可以点击这里查看一张互动图表，根据他们的估计，描绘出未来的盈利能力。

我们对 KINGSEMI 盈利表现的看法

如上所述，我们认为 KINGSEMI 的盈利没有得到自由现金流的支持，这可能会让一些投资者感到担忧。 因此，我们认为 KINGSEMI 的潜在盈利能力很可能低于其法定利润。 但好消息是，在过去三年里，其每股收益的增长非常可观。 当然，我们对其盈利的分析还仅仅停留在表面，我们还可以考虑利润率、预测增长和投资回报率等因素。 请记住，在分析股票时，值得注意的是其中的风险。 在投资风险方面，我们发现 KINGSEMI有一个警告信号 ，了解这一点应该成为您投资过程的一部分。

今天，我们放大了一个数据点，以便更好地了解 KINGSEMI 的利润性质。 但是，如果你能够专注于细枝末节，总会有更多的发现。 例如，许多人认为高股本回报率表明企业经济状况良好，而另一些人则喜欢 "跟着钱走"，寻找内部人士购买的股票。 虽然您可能需要做一些研究，但您可能会发现这份免费的 高股本回报率公司集锦或 这份内部人士正在购买的股票清单非常有用。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。