Stock Analysis
重庆华新药业股份有限公司(SZSE:002907)股价在过去三十天内反弹了30%,持有该公司股票的投资者应该感到欣慰。(重庆法尔胜制药股份有限公司(SZSE:002907)的股价在过去三十天里反弹了30%,这让持有该公司股票的人松了一口气,但要修复最近对投资者投资组合造成的损害,还需要继续努力。 并非所有股东都会感到欢欣鼓舞,因为股价在过去 12 个月中仍下跌了 29%,令人非常失望。
由于其股价已经飙升,考虑到中国医药行业约半数公司的市销率(或 "市盈率")低于 3.3 倍,您可以考虑完全回避市销率为 7.8 倍的重庆医药。 不过,我们还需要深入研究一下,以确定市销率如此之高是否有合理的依据。
重庆华新药业的近期表现如何?
举例来说,去年重庆法尔胜制药的收入有所下降,这一点也不理想。 一种可能是,市盈率之所以较高,是因为投资者认为该公司的业绩在不久的将来仍足以超越整个行业。 然而,如果情况并非如此,投资者可能会为该股付出过高的代价。
虽然目前没有重庆华新药业的分析师估测数据 ,但您可以查看这个免费的 数据丰富的可视化图表 ,了解该公司在盈利、收入和现金流方面的表现。重庆法尔胜制药的收入增长趋势如何?
有一个固有的假设,即一家公司的市盈率应该远远超过同行业,重庆法尔胜药业的市盈率才算合理。
在回顾过去一年的财务数据时,我们沮丧地发现该公司的收入下降了 3.1%。 过去三年的情况也不容乐观,公司收入累计缩水了 12%。 因此,可以说公司最近的收入增长并不理想。
将中期收入轨迹与更广泛的行业一年 17% 的扩张预测进行权衡,就会发现它的前景并不乐观。
有鉴于此,重庆华新药业的市盈率高于大多数其他公司,令人震惊。 似乎大多数投资者都忽略了近期的低增长率,而寄希望于公司业务前景的好转。 只有最大胆的人才会认为这些价格是可持续的,因为近期收入趋势的延续最终可能会对股价造成沉重打击。
我们能从重庆华新药业的市盈率中学到什么?
由于股价大幅上涨,重庆华新药业的市销率在过去一个月里有了很好的增长。 仅用市销率来判断是否应该卖出股票并不明智,但它可以作为公司未来前景的实用指南。
我们已经确定,重庆华新药业目前的市销率远高于预期,因为从中期来看,其近期收入一直在下降。 目前,我们对高市盈率并不满意,因为这种收入表现不太可能长期支撑这种积极情绪。 除非近期的中期状况有明显改善,否则投资者将很难接受股价的合理价值。
其他风险呢?每家公司都有风险,我们已经发现了 重庆华新药业的两个警示信号 (其中一个我们不太看好!),你应该了解一下。
如果这些风险让你重新考虑对重庆法尔胜制药的看法,请浏览我们的优质股票互动列表,了解还有哪些优质股票。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.