Stock Analysis
如你所知,浙江九洲药业股份有限公司(SHSE:603456)上周发布了最新的全年业绩,但对股东来说,情况并不乐观。 收益与分析师的预期相差甚远,55 亿日元的收入与预期相差 17%,法定每股收益(EPS)为 1.16 日元,与预期相差约 -14%。 结果公布后,分析师更新了他们的盈利模式,我们很想知道他们是否认为公司的前景发生了重大变化,还是一切照旧。 读者会很高兴知道,我们汇总了最新的法定预测,看看分析师在最新业绩公布后是否改变了对浙江九洲药业的看法。
考虑到最新的业绩,浙江九洲药业的四位分析师目前的共识是 2024 年收入为 66.8 亿人民币。这将反映出其收入在过去 12 个月中大幅增长了 21%。 每股法定收益预计将增长 31%,达到 1.50 人民币。 然而,在最新财报发布之前,分析师预计 2024 年的收入为 82.5 亿日元人民币,每股收益(EPS)为 1.71 日元人民币。 财报发布后,市场情绪似乎出现了大幅下滑,收入预期大幅下降,每股收益也出现了实际下调。
共识目标价下降了 25%,降至 28.31 日元,盈利前景的疲软明显导致了估值的下降。 观察分析师的预估范围,评估离群观点与平均值之间的差异也很有启发。 目前,最看好浙江九洲药业的分析师将其估值定为每股 39.00 元人民币,而最看跌的分析师将其估值定为 21.60 元人民币。 注意到分析师目标价之间的巨大差距了吗?这意味着相关业务可能出现的情况相当广泛。
从更大的角度来看,我们理解这些预测的方法之一,就是看它们与过去的业绩表现和行业增长预期的比较。 我们要强调的是,浙江九洲药业的收入增长预计将放缓,到 2024 年底的预测年增长率为 21%,远低于过去五年 27% 的历史年增长率。 相比之下,分析师覆盖范围内的该行业其他公司的收入年增长率预计为 14%。 即使预测增长放缓,浙江九洲药业的增长速度显然也会高于整个行业。
底线
最令人担忧的是,分析师们下调了每股收益预期,这表明浙江九洲药业未来可能会面临商业逆风。 他们还下调了浙江九洲药业的收入预期,但行业数据显示,该公司的增长速度有望超过整个行业。 此外,分析师们还下调了目标价,这表明最新消息导致人们对该企业的内在价值更加悲观。
尽管如此,公司盈利的长期轨迹比明年更重要。 我们有多位浙江九洲药业分析师提供的到 2026 年的盈利预测,您可以在我们的平台上免费查看。
此外,您还应该了解 我们发现的浙江九洲药业的 一个警告信号 。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.