我们认为吉林力源精密制造股份有限公司（SZSE:002501）拥有相当大的债务规模

传奇基金经理李路（查理-芒格曾支持过他）曾经说过：'最大的投资风险不是价格的波动，而是你是否会遭受永久性的资本损失。 当我们考虑一家公司的风险有多大的时候，我们总是喜欢看它的债务使用情况，因为债务过多会导致公司破产。 重要的是，吉林力源精密制造股份有限公司（SZSE:002501.SZ）是一家以生产汽车零部件为主的企业。(SZSE:002501) 确实有债务。 但股东们是否应该担心它的债务使用呢？

债务何时成为问题？

债务是帮助企业发展的工具，但如果企业没有能力偿还贷款人的债务，就只能任由贷款人摆布。 如果情况真的很糟糕，贷款人可以控制企业。 然而，更常见（但仍然昂贵）的情况是，公司必须以低廉的股价稀释股东的股份，以控制债务。 不过，对于需要资金以高回报率投资增长的企业来说，债务可以取代稀释，成为一个非常好的工具。 在考虑一家公司的债务水平时，首先要综合考虑其现金和债务。

查看我们对吉林力源精密制造的最新分析

吉林梨园精密制造有限公司的债务是多少？

您可以点击下图查看历史数据，它显示吉林力源精密制造在 2024 年 3 月的债务为 6 920 万人民币，低于一年前的 1.999 亿人民币。 另一方面，该公司拥有 2,400 万人民币现金，净债务约为 4,520 万人民币。

吉林力源精密制造的负债情况

放大最新的资产负债表数据，我们可以看到吉林力源精密制造有 1.667 亿人民币的负债在 12 个月内到期，还有 3.072 亿人民币的负债在 12 个月后到期。 与这些债务相抵消的是 2,400 万人民币的现金和价值 1.748 亿人民币的 12 个月内到期的应收账款。 因此，其负债总额比现金和短期应收账款的总和多出 2.751 亿日元。

鉴于吉林力源精密制造公司的市值为 39.1 亿人民币，很难相信这些负债会构成多大的威胁。 尽管如此，我们仍应继续关注其资产负债表，以防其发生不利变化。 吉林梨园精密制造有限公司几乎没有净债务，债务负担确实很轻。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 但不能完全孤立地看待债务，因为吉林力源精密制造有限公司需要盈利来偿还债务。 因此，在考虑债务问题时，绝对值得关注盈利趋势。点击这里查看互动快照。

去年，吉林力源精密制造有限公司出现了息税前亏损，收入缩水了 15%，为 4.43 亿人民币。 我们更希望看到增长。

注意事项

在过去 12 个月中，吉林力源精密制造有限公司不仅收入下滑，而且息税前利润（EBIT）也是负数。 具体来说，息税前利润亏损为 1.63 亿人民币。 考虑到上述负债，我们对该公司使用如此多的债务没有信心。 坦率地说，我们认为公司的资产负债表还远远不匹配，尽管随着时间的推移会有所改善。 然而，去年公司烧掉了 2.23 亿日元的现金也无济于事。 因此，简而言之，这是一只风险很大的股票。 在分析债务时，资产负债表显然是重点关注的领域。 然而，并非所有的投资风险都存在于资产负债表中，远非如此。 例如，我们发现了 吉林梨园精密制造股份有限公司的两个警示信号（其中一个我们不太看好） ，您应该注意。

如果经过上述分析后，您对快速增长且资产负债表稳健的公司更感兴趣，那么请立即查看我们的净现金增长型股票列表。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。