江苏百川高新新材料股份有限公司（SZSE:002455）的资产负债表健康吗？

戴维-伊本（David Iben）说得好："波动性不是我们关心的风险。我们关心的是避免资本的永久损失。 在考察一家公司的风险程度时，自然要考虑其资产负债表，因为企业倒闭时往往会涉及债务。 重要的是，江苏百川高新新材料股份有限公司（SZSE:002455）确实有债务。 但更重要的问题是：债务会带来多大的风险？

债务会带来什么风险？

债务是帮助企业发展的工具，但如果企业没有能力偿还贷款人的债务，那么它就只能任由贷款人摆布。 资本主义的重要组成部分就是 "创造性毁灭 "过程，失败的企业会被银行家无情地清算。 虽然这种情况并不常见，但我们经常会看到负债企业因贷款人迫使其以低价融资而永久性地稀释股东。 尽管如此，最常见的情况是公司对债务进行了合理的管理，并对自身有利。 在考虑一家企业使用多少债务时，首先要做的是将其现金和债务放在一起看。

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江苏百川高新新材料背负多少债务？

点击下图可查看更多详情，该图显示，截至 2024 年 3 月，江苏百川高新新材料的债务为 67.9 亿人民币，比一年前的 54.2 亿人民币有所增加。 不过，该公司还有 13.9 亿人民币的现金，因此其净债务为 53.9 亿人民币。

江苏百川高新材料股份有限公司的负债情况

从最新的资产负债表中我们可以看到，江苏百川高新新材料有 66.8 亿人民币的负债在一年内到期，还有 32.4 亿人民币的负债在一年后到期。 与此相抵，该公司有 13.9 亿人民币的现金和 4.507 亿人民币的应收账款在 12 个月内到期。 因此，其负债总额比现金和短期应收账款的总和多出 80.7 亿日元。

如果考虑到这一缺口超过了公司 620 亿日元的市值，您可能会倾向于仔细查看资产负债表。 如果公司必须迅速清理资产负债表，那么股东很可能会被大量稀释。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 但江苏百川高新新材料的盈利情况将影响资产负债表在未来的表现。 因此，如果您想进一步了解江苏百川的盈利情况，不妨看看它的长期盈利趋势图。

去年，江苏百川高科技新材料有限公司没有实现息税前盈利，但收入增长了 15%，达到 45 亿人民币。 这个增长速度对我们来说有点慢，但世界是由各种类型的人创造的。

注意事项

在过去的 12 个月里，江苏百川高新新材料有限公司出现了息税前利润（EBIT）亏损。 具体而言，息税前利润亏损为 4.61 亿人民币。 考虑到上述负债，我们对该公司感到紧张。 它需要迅速改善经营状况，我们才会对它感兴趣。 更何况，在过去的一年里，该公司烧掉了 7.79 亿人民币的负自由现金流。 因此，我们认为该股风险很大。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 然而，并非所有的投资风险都存在于资产负债表中，远非如此。 这些风险可能很难发现。每家公司都有这些风险，我们发现了 江苏百川高新新材料的 3 个警示信号 ，您应该了解一下。

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