Stock Analysis
在江苏悠可科技股份有限公司(SZSE:002409)发布了稳健的财报后,市场反应热烈,股价一路走高。(在江苏悠可科技股份有限公司(SZSE:002409)发布了稳健的财报后,市场对该公司的股价做出了反应。 尽管如此,我们的分析表明,仍有一些因素削弱了这些良好利润数字的基础。
放大江苏约克科技的收益
财迷们都知道,现金流应计比率是评估公司自由现金流(FCF)与利润匹配程度的关键指标。 要获得应计比率,我们首先要从一个时期的利润中减去 FCF,然后用这个数字除以该时期的平均运营资产。 这个比率告诉我们,一家公司有多少利润不是由自由现金流支持的。
这意味着负的应计比率是件好事,因为它表明公司带来的自由现金流比利润所显示的要多。 虽然应计比率高于零并不值得关注,但我们认为,当一家公司的应计比率相对较高时,还是值得注意的。 引用 Lewellen 和 Resutek 在 2014 年发表的一篇论文,"应计比率较高的公司未来的盈利能力往往较低"。
截至 2024 年 3 月,江苏玉科的应计比率为 0.25。 不幸的是,这意味着它的自由现金流大大低于其报告的利润。 在过去的 12 个月里,该公司的自由现金流实际上为负值,尽管有 6.525 亿日元的利润,但还是流出了 14 亿日元。 我们还注意到,江苏约克科技去年的自由现金流实际上也是负的,因此我们可以理解股东对其 14 亿日元的资金外流感到困扰。
这可能会让你想知道分析师对未来盈利能力的预测。 幸运的是,您可以点击这里查看一张互动图表,根据他们的估计来描绘未来的盈利能力。
我们对江苏约克科技利润表现的看法
江苏约克科技去年并没有将多少利润转化为自由现金流,一些投资者可能会认为这是相当不理想的。 正因为如此,我们认为江苏约克科技的法定利润可能优于其基本盈利能力。 但至少,持有者可以从过去三年每股收益每年 53% 的增长中得到一些安慰。 当然,我们对其盈利的分析还只是皮毛,我们还可以考虑利润率、预测增长和投资回报率等因素。 有鉴于此,如果您想对该公司进行更多分析,了解其中的风险至关重要。 您一定有兴趣知道,我们发现江苏约克科技有一个警告信号,您一定想了解一下。
本说明只探讨了一个能揭示江苏约克科技利润性质的因素。 但是,如果你能够专注于细枝末节,总会有更多的发现。 有些人认为,高股本回报率是优质企业的良好标志。 因此,您不妨看看这份免费的 高股本回报率公司合集,或者 这份内部人士正在购买的股票清单。
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