浙江永太科技股份有限公司 (SZSE:002326) 债务越少越好吗？

戴维-伊本（David Iben）说得好："波动性不是我们关心的风险。我们关心的是避免资本的永久损失。 在考察一家公司的风险程度时，自然要考虑其资产负债表，因为企业倒闭时往往会涉及债务。 我们可以看到，浙江永太科技股份有限公司（Zhejiang Yongtai Technology Co.(深证成指：002326）在业务中确实使用了债务。 但真正的问题是，这些债务是否会使公司面临风险。

债务何时成为问题？

一般来说，只有当公司无法通过筹集资金或利用自有现金流轻松偿还债务时，债务才会成为真正的问题。 资本主义的重要组成部分就是 "创造性毁灭 "过程，失败的企业会被银行家无情地清算。 然而，更常见（但仍然痛苦）的情况是，企业不得不低价筹集新股本，从而永久性地稀释股东。 当然，债务的好处在于它通常代表着廉价资本，尤其是当它以高回报率的再投资能力取代公司的稀释时。 当我们考虑一家公司的债务使用时，我们首先会将现金和债务放在一起考虑。

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浙江永太科技股份有限公司的净负债是多少？

您可以点击下图查看历史数据，但它显示，截至 2023 年 9 月，浙江永太科技股份有限公司的债务为 42.4 亿人民币，比一年前的 33.4 亿人民币有所增加。 不过，该公司还有 13.6 亿人民币的现金，因此其净债务为 28.9 亿人民币。

浙江永太科技股份有限公司的资产负债表健康状况如何？

根据最近一次报告的资产负债表，浙江永太科技股份有限公司在 12 个月内到期的负债为 50.7 亿人民币，12 个月后到期的负债为 25.1 亿人民币。 另一方面，该公司拥有 13.6 亿日元的现金和价值 9.386 亿日元的一年内到期应收账款。 因此，其负债比现金和（近期）应收账款之和多出 52.8 亿日元。

这一赤字还不算太糟，因为浙江永太科技股份有限公司的市值为94.6亿日元人民币，因此如果需要的话，它可能会筹集足够的资金来支撑其资产负债表。 但我们一定要密切关注其债务带来过多风险的迹象。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但浙江永太科技股份有限公司的盈利将影响资产负债表在未来的表现。 因此，在考虑债务问题时，绝对值得关注其盈利趋势。点击这里查看互动快照。

在过去的 12 个月里，浙江永太科技股份有限公司的息税前盈利（EBIT）出现亏损，收入下降至 46 亿人民币，降幅达 25%。 坦率地说，这不是一个好兆头。

谨防上当受骗

在过去的十二个月里，浙江永太科技股份有限公司不仅收入下滑，而且息税前利润（EBIT）也出现了负值。 具体来说，息税前利润亏损为 9,300 万人民币。 考虑到上述负债，我们对该公司使用如此多的债务没有信心。 坦率地说，我们认为公司的资产负债表还远远不匹配，尽管随着时间的推移会有所改善。 另一个值得警惕的原因是，在过去 12 个月里，该公司的负自由现金流高达 7.37 亿日元。 因此，简而言之，这确实是一支风险很大的股票。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 然而，并非所有的投资风险都存在于资产负债表中，远非如此。 例如，我们发现了浙江永太科技股份有限公司的 4 个警示信号（其中 3 个有点令人不快！），您在投资前应加以注意。

当然，如果你是那种喜欢购买没有债务负担的股票的投资者，那就不要犹豫，今天就来发现我们的独家净现金增长股票列表吧。

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