Stock Analysis
一些投资者依靠分红来实现财富增长,如果您是其中一员,您可能会对中信泰富特钢集团股份有限公司(SZSE:000708)即将在短短三天内除息感兴趣。 除息日是股权登记日的前一个工作日,股权登记日是股东在公司账簿上有资格领取股息的截止日期。 除息日是一个需要注意的重要日期,因为在这个日期或之后购买股票可能意味着在记录日期没有显示的延迟结算。 因此,在 5 月 10 日或之后购买股票的中信泰富特殊钢集团投资者将无法收到股息,股息将在 5 月 10 日支付。
公司即将派发的股息为每股 0.564674 元人民币,这是继过去 12 个月公司向股东派发每股 0.56 元人民币股息后的又一次派息。 去年的分红总额显示,中信泰富特钢集团当前股价为人民币 15.88 元,其跟踪收益率为 3.6%。 如果您是为了分红而购买这家公司,那么您应该对中信泰富特钢集团的分红是否可靠和可持续有所了解。 因此,我们应该经常检查股息支付是否具有可持续性,以及公司是否在不断增长。
股息通常是从公司利润中支付的,因此如果一家公司支付的股息超过其赚取的利润,那么其股息通常会面临被削减的更大风险。 中信泰富特殊钢集团去年派发的股息超过其盈利的一半(51%),这是大多数公司的常规派息率。 然而,在评估股息时,现金流甚至比利润更重要,因此我们需要看该公司是否产生了足够的现金来支付股息。 去年,该公司支付了一半以上(51%)的自由现金流,处于大多数公司的平均水平。
中信泰富特钢集团的股息被利润和现金流所覆盖,这一点值得肯定,因为这通常表明股息是可持续的,而较低的派息率通常表明在削减股息之前有更大的安全边际。
盈利和股息是否一直在增长?
具有强劲增长前景的企业通常是最好的股息支付者,因为当每股收益提高时,股息更容易增长。 如果盈利大幅下降,公司可能会被迫削减股息。 因此,看到中信泰富特钢集团在过去五年中每股收益每年增长 7.1%,我们就放心了。 良好的历史每股收益增长表明,中信泰富特钢集团一直在有效地为股东创造价值。不过,该公司目前将一半以上的盈利作为股息支付。 如果管理层进一步提高派息率,我们将认为这是一个默认的信号,表明该公司的增长前景正在放缓。
大多数投资者评估公司分红前景的主要方法是查看历史分红增长率。 自我们的数据开始统计以来,即 10 年前,中信泰富特钢集团的股息平均每年增长约 17%。 令人鼓舞的是,该公司在盈利增长的同时还提高了股息,这表明公司至少有兴趣回报股东。
最后的启示
从分红的角度来看,投资者应该购买还是回避中信泰富特殊钢集团? 中信泰富特钢集团的每股收益增长并不显著,虽然该公司以分红的形式支付了大部分收益和现金流,但分红似乎并不过多。 总之,虽然中信泰富特钢集团有一些积极的特点,但我们并不倾向于现在就出手买入。
尽管如此,如果你对中信泰富特殊钢集团的股息并不是最大的担忧,那么你应该了解这家企业面临的其他风险。 例如,我们发现了中信泰富特殊钢集团的两个警示信号,建议您在投资该企业之前加以考虑。
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