KBC 公司 (SHSE:688598) 是否在冒险使用债务？

戴维-伊本（David Iben）说得好："波动性不是我们关心的风险。我们关心的是避免资本的永久损失。 '看来，聪明人都知道，在评估一家公司的风险程度时，债务（通常涉及破产）是一个非常重要的因素。 与许多其他公司一样，KBC 股份有限公司（KBC Corporation, Ltd.(SHSE:688598) 也在利用债务。 但更重要的问题是：债务会带来多大的风险？

什么时候债务是危险的？

在企业难以用新资本或自由现金流偿还债务之前，债务可以帮助企业。 在最坏的情况下，如果公司无法偿还债务，就会破产。 然而，更常见（但仍代价高昂）的情况是，公司必须以低价发行股票，永久性地稀释股东，以支撑其资产负债表。 当然，也有很多公司利用债务为增长提供资金，而不会产生任何负面影响。 在考虑一家企业使用多少债务时，首先要把现金和债务放在一起看。

查看我们对 KBC 公司的最新分析

KBC 公司的净债务是多少？

您可以点击下图查看更多详情，该图显示，截至 2024 年 3 月，KBC Corporation 的债务为 4.226 亿日元，比一年前的 3.810 亿日元有所增加。 然而，其资产负债表显示它持有 17 亿日元的现金，因此它实际上拥有 12.7 亿日元的净现金。

KBC 公司的负债情况

放大最新的资产负债表数据，我们可以看到 KBC Corporation 有 5.905 亿日元的负债在 12 个月内到期，还有 4 亿日元的负债在 12 个月后到期。 另一方面，它拥有 17 亿日元的现金和价值 8.805 亿日元的一年内到期的应收账款。 因此，该公司的流动资产比负债总额多 15.9 亿日元。

这一盈余有力地表明，KBC 公司的资产负债表稳如磐石（债务问题根本不值一提）。 由此看来，贷款人应该像空手道黑带高手的挚爱一样感到安全。 简而言之，KBC 公司拥有净现金，因此可以说它没有沉重的债务负担！ 分析债务时，资产负债表显然是重点。 但是，未来的收益才是决定 KBC 公司能否在未来保持健康资产负债表的关键。 因此，如果您想了解专业人士的看法，您可能会对这份关于分析师盈利预测的免费报告感兴趣。

在过去的 12 个月里，KBC 公司的息税前盈利（EBIT）出现亏损，收入下降至 9.72 亿人民币，降幅达 25%。 坦率地说，这不是一个好兆头。

KBC 公司的风险有多大？

虽然 KBC 公司的息税前利润（EBIT）出现了亏损，但它实际上获得了 3,000 万日元的纸面利润。 因此，如果考虑到它拥有净现金和法定利润，该股的风险可能并不像看上去那么大，至少在短期内是这样。 由于去年的收入增长平平，我们认为投资机会并不特别引人注目。 在分析债务时，资产负债表显然是重点关注的领域。 但归根结底，每家公司都可能存在资产负债表以外的风险。 例如，KBC 公司就有 三个警示信号 （ 还有一个让我们有点不舒服） ，我们认为您应该了解一下。

总而言之，有时关注那些甚至不需要负债的公司会更容易一些。读者现在就可以免费获取一份净负债为零的成长股名单。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。