Stock Analysis
分析师可能有点过于看好大洋电机先进材料集团股份有限公司（SZSE:002254）。(深证成指：002254），因为该公司上周发布的年度业绩不及预期。 该公司的营收和盈利均远低于分析师的预测，看起来显然是盈利不及预期。39 亿日元人民币的收入低于预期 12%，0.40 日元的法定每股收益低于预期 14%。 对于投资者来说，这是一个重要的时刻，因为他们可以跟踪公司报告中的表现，看看专家们对明年的预测，以及对公司业务的预期是否发生了变化。 因此，我们收集了最新的盈利后法定一致预期，看看明年会有什么变化。
考虑到最新的业绩，四位分析师对大洋电机先进材料集团的最新共识是，2024 年收入为 56.6 亿日元人民币。如果实现这一目标，则意味着过去 12 个月的收入将大幅增长 44%。 法定每股收益预计将增长 36%，达到 0.53 日元。 然而，在最新财报发布之前，分析师预计 2024 年的收入为 58.5 亿日元人民币，每股收益（EPS）为 0.75 日元人民币。 由此可见，在最新财报发布后，市场情绪无疑变得更加看跌，导致收入预期下调，每股收益预期大幅下调。
共识目标价下降了 17%，降至 17.00 元人民币，盈利前景的疲软显然导致了估值的下降。 不过，还有另一种思考目标价的方法，那就是看分析师提出的目标价范围，因为广泛的估计范围可能表明对业务可能结果的不同看法。 分析师对大洋电机先进材料集团的看法不尽相同，最看好的分析师将其估值定为每股 20.00 日元，最看跌的分析师将其估值定为每股 14.00 日元。 这表明，对该股的估计仍有一定的差异，但分析师们似乎并没有对该股的看法完全分裂，似乎这可能是一个成功或失败的局面。
从更大的角度来看，我们理解这些预测的方法之一是看它们与过去的业绩和行业增长预期的比较。 分析师们肯定预期泰合先进材料集团的增长会加速，预计到 2024 年底年化增长率为 44%，与过去五年每年 13% 的历史增长率相比毫不逊色。 相比之下，我们的数据显示，类似行业的其他公司（分析师覆盖范围）的收入年增长率预计为 14%。 很明显，虽然增长前景比近期更为光明，但分析师也预计泰和先进材料集团的增长速度将快于整个行业。
底线
最重要的一点是，分析师下调了每股收益预期，这表明在这些业绩发布后，市场情绪明显下降。 他们还下调了泰豪先进材料集团的收入预期，但行业数据表明，该公司的增长速度有望超过整个行业。 由于分析师们似乎对最新业绩并不放心，导致对大洋先进材料集团未来估值的估计降低，该公司的一致目标价大幅下降。
有鉴于此，我们不会太快对大洋先进材料集团下结论。长期盈利能力比明年的利润更重要。 我们对大洋电机先进材料集团的预测一直持续到 2026 年，您可以在我们的平台上免费查看。
在采取下一步行动之前，您应该了解我们发现的大洋电机先进材料集团的 2 个警告信号（其中 1 个非常重要！）。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.