Stock Analysis
浙江金鹰股份有限公司(毫无疑问,浙江金鹰股份有限公司(SHSE:600232)的股东们会高兴地看到股价在上个月反弹了 32%,尽管它仍在努力弥补最近的损失。 但并非所有股东都会感到高兴,因为在过去的 12 个月里,该公司股价仍下跌了 25%,令人非常失望。
在股价大幅飙升之后,鉴于中国近半数公司的市盈率(或 "市净率")低于 29 倍,您可能会认为浙江金鹰股份有限公司的市盈率为 50.7 倍,是一只完全应该回避的股票。 不过,市盈率相当高可能是有原因的,需要进一步调查才能确定是否合理。
例如,考虑到浙江金鹰有限公司最近的财务表现不佳,盈利一直在下降。 一种可能是,市盈率之所以高,是因为投资者认为该公司的业绩在不久的将来仍足以跑赢大盘。 如果不是这样,那么现有股东可能会对股价的可行性感到相当紧张。
浙江金鹰有限公司的增长趋势如何?
只有当公司的增长趋势明显优于市场时,你才会真正放心看到浙江金鹰这么高的市盈率。
先回顾一下,该公司去年的每股收益增长并不令人兴奋,因为它令人失望地下降了 48%。 过去三年的情况也不容乐观,公司的每股收益累计缩水了 27%。 因此,可以说该公司最近的盈利增长并不理想。
与市场预测的未来 12 个月增长 41% 相比,该公司基于近期中期盈利结果的下滑势头令人担忧。
有鉴于此,浙江金鹰有限公司的市盈率高于大多数其他公司,令人震惊。 显然,许多投资者对该公司的看好程度远远超过了近期的预期,他们不愿意以任何价格抛售股票。 只有最大胆的人才会认为这些价格是可持续的,因为近期盈利趋势的持续可能最终会对股价造成沉重打击。
最后的话
强劲的股价飙升使浙江金鹰有限公司的市盈率也急剧攀升。 虽然市盈率不应该成为是否购买股票的决定性因素,但它却是盈利预期的晴雨表。
我们对浙江金鹰股份有限公司(Zhejiang Golden EagleLtd)的研究表明,考虑到市场将会增长,中期盈利缩水对其高市盈率的影响远没有我们预测的那么大。 当我们看到盈利出现倒退并低于市场预测时,我们就会怀疑股价有下跌的风险,从而使高市盈率走低。 如果近期的中期盈利趋势持续下去,股东的投资将面临巨大风险,潜在投资者也将面临支付过高溢价的危险。
始终有必要考虑无处不在的投资风险幽灵。我们在浙江金鹰股份有限公司身上发现了 4 个警示信号(至少有一个不容忽视),了解这些信号应该成为您投资过程中的一部分。
当然,您也可以找到比浙江金鹰更好的股票。因此,您不妨查看本免费 合集,了解市盈率合理且盈利增长强劲的其他公司。
对本文有反馈意见?对内容有疑问?请 直接与我们 联系 。 或者,发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。
本文由 Simply Wall St 撰写,属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测,采用公正的方法提供评论,我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议,也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。
About SHSE:600232
Zhejiang Golden EagleLtd
Manufactures and sells textile machinery for linen, silk, and wool in China.